Block, la société de paiement de Jack Dorsey, a accepté en principe de verser 764 millions de dollars pour mettre fin à une enquête du ministère américain de la Justice portant sur ses contrôles de lutte contre le blanchiment d'argent, un règlement proposé plus élevé que le bénéfice de 566 millions de dollars qu'elle a déclaré pour le troisième trimestre.
L'accord, conclu en octobre et divulgué dans un dépôt auprès de la SEC daté du 3 novembre et consulté par CoinDesk, reporterait pendant trois ans une accusation pénale selon laquelle Block n'aurait pas maintenu de programme efficace de lutte contre le blanchiment d'argent, comme l'exige la Bank Secrecy Act.
La résolution proposée comporte une composante monétaire brute d'environ 964 millions de dollars, ramenée à 764 millions de dollars après déduction des montants versés dans le cadre de règlements réglementaires antérieurs. Block a déjà provisionné ce dernier montant, indique le dépôt.
L'enquête remonte à 2023, lorsque le ministère de la Justice et la Securities and Exchange Commission (SEC) ont commencé à examiner des allégations concernant les pratiques de conformité de Block et les informations communiquées à ce sujet, à la suite d'un rapport d'un vendeur à découvert. La SEC a clos son enquête distincte en mars sans recommander de mesures d'application.
Le rapport, publié par le vendeur à découvert Hindenburg Research, affirmait que Cash App gonflait le nombre de ses utilisateurs en comptabilisant des comptes en double et frauduleux, et que des contrôles d'identité insuffisants permettaient aux criminels d'utiliser la plateforme pour des escroqueries, du blanchiment d'argent et d'autres paiements illicites.
Block a rejeté ces conclusions, qu'elle juge inexactes et trompeuses.
En avril 2025, le régulateur financier de New York a infligé à Block une amende de 40 millions de dollars après avoir constaté de graves lacunes dans ses systèmes de conformité. L'enquête a révélé qu'un arriéré d'alertes de transactions suspectes était passé d'environ 18 000 en 2018 à plus de 169 000 en 2020.
Le régulateur a également constaté que l'un des systèmes de filtrage de Block ne bloquait pas automatiquement les transferts de bitcoins vers des portefeuilles liés au financement du terrorisme tant que leur exposition ne dépassait pas 10 %.
Par ailleurs, le dépôt de mardi intervient alors que Block tire moins de revenus du trading de bitcoins sur Cash App.
L'entreprise indique que le bénéfice brut de son écosystème bitcoin a chuté de 50 % pour atteindre 52 millions de dollars au troisième trimestre, contre 104 millions de dollars un an plus tôt, tandis que son chiffre d'affaires a reculé de 11 % à 1,8 milliard de dollars. Block attribue principalement cette baisse de bénéfice à sa décision de réduire les frais sur certaines transactions en bitcoins.
Le reste de l'activité a continué de croître. Le bénéfice brut global de Block a progressé de 22 % pour atteindre 3,24 milliards de dollars, grâce à une activité plus soutenue dans les activités de crédit et de paiement de Cash App.