Block, la société derrière Cash App et Square, a conclu un accord avec le ministère américain de la Justice visant à différer pendant trois ans une accusation de blanchiment d'argent.

Il ne s'agit pas d'un acquittement. C'est plus proche d'une mise à l'épreuve pour une entreprise, et le compte à rebours a commencé.

L'accord est un accord de poursuite différée, ou DPA, lié au programme de lutte contre le blanchiment d'argent (LBA) de Block. Il fait suite à des années de pression réglementaire sur la manière dont Cash App surveillait les transactions et vérifiait les clients, y compris les opérations impliquant le Bitcoin.

Ce que signifie l'accord de poursuite différée

Considérez un DPA comme une peine avec sursis prononcée avant le procès. Les procureurs déposent une accusation mais acceptent de ne pas la poursuivre immédiatement. Si l'entreprise respecte ses obligations pendant la période convenue, l'accusation disparaît généralement.

Dans le cas de Block, cette période est de trois ans. L'entreprise évite un affrontement devant un tribunal, mais reste sous la supervision fédérale pendant toute la durée.

L'accusation découle de graves lacunes dans le programme LBA de Block. Des examens antérieurs avaient signalé des faiblesses dans la surveillance des transactions et la vigilance à l'égard des clients de Cash App.

Ce sont les deux piliers de tout programme LBA. La surveillance détecte les mouvements d'argent suspects. La vigilance confirme l'identité réelle des clients.

Les transactions à haut risque impliquant des actifs numériques comme le Bitcoin constituaient un point de préoccupation particulier. Cash App permet depuis longtemps aux utilisateurs d'acheter et de vendre du Bitcoin en parallèle de ses paiements entre particuliers, ce qui l'expose directement aux critiques lorsque les contrôles de conformité faiblissent.

L'accord avec le DOJ montre que la surveillance fédérale de ces questions n'est pas terminée. Elle est simplement gérée selon un calendrier.

Une trace de sanctions

L'accord fédéral couronne une série de procédures d'application au niveau des États qui se sont accumulées depuis 2023 au moins.

En avril 2025, le Département des services financiers de New York (NY DFS) a émis une ordonnance de consentement contre Block. L'entreprise a payé une amende de 40 millions de dollars pour des manquements à la Bank Secrecy Act et aux règles LBA liés au programme de conformité de Cash App.

Un détail a retenu l'attention. Dans certains cas, les retards dans la déclaration d'activités suspectes atteignaient en moyenne environ 129 jours.

Les déclarations d'activités suspectes sont le moyen par lequel les entreprises financières alertent les autorités sur d'éventuels crimes. Un rapport qui arrive quatre mois en retard ressemble moins à une alerte qu'à une carte postale envoyée depuis la scène du crime.

Vient ensuite un règlement multiétatique, finalisé vers juillet 2025. Cet accord obligeait Block à consacrer environ 80 millions de dollars à la correction des déficiences LBA relevées lors d'examens menés en novembre 2023.

En additionnant ces montants, les seules mesures des États représentent environ 120 millions de dollars de sanctions et d'engagements de remédiation cumulés, avant même que les conditions fédérales n'entrent en jeu.

Block fait également face à des règlements distincts en matière de protection des consommateurs en 2026, totalisant 45 millions de dollars. Ils sont distincts des affaires de blanchiment d'argent, mais ils s'ajoutent à un calendrier judiciaire déjà chargé.

Comment Cash App en est arrivé là

Une grande partie du problème découle de la croissance. Cash App s'est fortement développée entre 2019 et 2020, et son dispositif de conformité n'a pas suivi le rythme.

Il en a résulté des arriérés. Lorsque le nombre d'utilisateurs augmente plus vite que les examinateurs ne peuvent traiter les alertes, les transactions signalées s'accumulent et les déclarations sont envoyées en retard. C'est à peu près le schéma que les régulateurs ont documenté par la suite.

C'est une histoire familière dans la fintech. Les start-up optimisent les inscriptions sans friction, pour découvrir ensuite que cette absence de friction profite aussi aux mauvais acteurs.

Block a depuis mis en place plusieurs améliorations opérationnelles. L'entreprise a également coopéré avec les régulateurs tout au long des différentes enquêtes, ce qui est souvent un facteur déterminant lorsque les procureurs proposent un DPA plutôt que de chercher une condamnation.

Ce que cela signifie pour Block et ses utilisateurs

Pour les investisseurs, l'accord a un double effet. Le règlement de l'affaire fédérale sans procès élimine une source majeure d'incertitude qui pesait sur l'entreprise.

Revers de la médaille, trois ans représentent une longue période sous surveillance étroite. Tout faux pas en matière de conformité pendant cette période pourrait remettre l'accusation différée sur la table, ce qui augmente le coût des erreurs.

Le cumul des sanctions compte également. Entre l'amende du NY DFS, le règlement multiétatique LBA et les règlements en matière de protection des consommateurs, Block accumule une facture croissante pour des manquements passés. Les dépenses de conformité devraient rester élevées pendant que l'entreprise s'efforce de satisfaire simultanément plusieurs régulateurs.

Pour l'activité crypto de l'entreprise, les enjeux sont précis. Les régulateurs ont spécifiquement signalé les transactions à haut risque impliquant des actifs numériques comme un point faible. Cela laisse penser que les fonctionnalités Bitcoin de Cash App feront l'objet d'une attention accrue pendant que l'entreprise démontrera le bon fonctionnement de ses contrôles.

Block présente le Bitcoin comme un élément central de sa stratégie à long terme. Un accord fédéral centré sur les manquements LBA signifie désormais que cette stratégie se déploie parallèlement à une supervision étroite des types mêmes de transactions dont elle dépend.

Le message plus large s'adresse aux secteurs des paiements et de la crypto. Les plateformes à forte croissance qui traitent la conformité comme un élément secondaire peuvent s'attendre à ce que les régulateurs des États agissent en premier et que les procureurs fédéraux suivent.

À surveiller : si de nouveaux détails sur les obligations de l'accord de poursuite différée (DPA) émergent, la manière dont Block rendra compte de ses progrès en matière de conformité, et si l'entreprise achève la période de trois ans sans accroc. Une fin sans accroc permettrait à Block de tourner l'une des pages les plus coûteuses de son histoire. Un faux pas la rouvrirait.