Block, la empresa detrás de Cash App y Square, ha alcanzado un acuerdo con el Departamento de Justicia de EE. UU. para aplazar durante tres años un cargo de blanqueo de capitales.
Eso no es una absolución. Se parece más a una libertad vigilada para una corporación, y el reloj ya está en marcha.
El acuerdo es un acuerdo de enjuiciamiento diferido, o DPA por sus siglas en inglés, vinculado al cumplimiento de la normativa contra el blanqueo de capitales (AML). Llega tras años de presión regulatoria sobre cómo Cash App supervisaba las transacciones y verificaba a sus clientes, incluida la actividad relacionada con Bitcoin.
Qué significa el acuerdo de enjuiciamiento diferido
Piense en un DPA como una condena suspendida que llega antes del juicio. Los fiscales presentan un cargo, pero acuerdan no perseguirlo por el momento. Si la empresa cumple sus obligaciones durante el periodo acordado, el cargo normalmente desaparece.
En el caso de Block, ese periodo es de tres años. La empresa evita una batalla judicial, pero permanece bajo supervisión federal durante todo ese tiempo.
El cargo se deriva de graves deficiencias en el programa AML de Block. Revisiones anteriores señalaron puntos débiles en la supervisión de transacciones de Cash App y en la diligencia debida con los clientes.
Son los dos pilares de cualquier programa AML. La supervisión detecta movimientos de dinero sospechosos. La diligencia debida confirma quiénes son realmente tus clientes.
Las transacciones de alto riesgo con activos digitales como Bitcoin fueron un motivo de especial preocupación. Cash App lleva mucho tiempo permitiendo a los usuarios comprar y vender Bitcoin junto con sus pagos entre particulares, lo que la sitúa de lleno en el punto de mira cuando fallan los controles de cumplimiento.
El acuerdo con el DOJ indica que la vigilancia federal sobre esos problemas no ha terminado. Simplemente se está gestionando según un calendario.
Un historial de sanciones
El acuerdo federal culmina una serie de actuaciones de control estatal que se vienen acumulando desde 2023, como mínimo.
En abril de 2025, el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (NY DFS) emitió una orden de cese contra Block. La empresa pagó una multa de 40 millones de dólares por incumplimientos de la Ley de Secreto Bancario y de las normas AML vinculadas al programa de cumplimiento de Cash App.
Un detalle llamó la atención. En ciertos casos, los retrasos en la notificación de actividades sospechosas promediaron alrededor de 129 días.
Los informes de actividad sospechosa son el mecanismo con el que las empresas financieras alertan a las autoridades sobre posibles delitos. Un informe que llega con cuatro meses de retraso es menos una alarma y más una postal desde la escena del crimen.
Después llegó un acuerdo multiestatal, cerrado alrededor de julio de 2025. Ese acuerdo obligaba a Block a destinar aproximadamente 80 millones de dólares a subsanar las deficiencias AML detectadas en inspecciones realizadas en noviembre de 2023.
Sumadas, las acciones estatales suman por sí solas unos 120 millones de dólares en sanciones y compromisos de corrección, antes de que entren en juego las condiciones federales.
Block también afronta acuerdos separados de protección al consumidor en 2026 por un total de 45 millones de dólares. Son distintos de los asuntos de blanqueo de capitales, pero se suman a una agenda judicial ya saturada.
Cómo llegó Cash App a esta situación
Buena parte del problema se remonta al crecimiento. Cash App se expandió de forma acelerada entre 2019 y 2020, y su maquinaria de cumplimiento no avanzó al mismo ritmo.
El resultado fueron acumulaciones pendientes. Cuando el número de usuarios crece más deprisa de lo que los revisores pueden tramitar las alertas, las transacciones marcadas se amontonan y los informes salen tarde. Ese es, aproximadamente, el patrón que los reguladores documentaron después.
Es una historia conocida en el sector fintech. Las startups optimizan el alta sin fricciones y luego descubren que esa ausencia de fricciones también beneficia a los malos actores.
Block ha puesto en marcha desde entonces varias mejoras operativas. La empresa también ha cooperado con los reguladores a lo largo de las distintas investigaciones, lo que suele influir en que los fiscales ofrezcan un DPA en lugar de perseguir una condena.
Qué significa esto para Block y sus usuarios
Para los inversores, el acuerdo tiene dos caras. Resolver el asunto federal sin juicio elimina una fuente importante de incertidumbre que pesaba sobre la empresa.
La otra cara es que tres años es mucho tiempo para operar bajo lupa. Cualquier tropiezo en el cumplimiento durante ese periodo podría devolver sobre la mesa el cargo aplazado, lo que eleva el coste de equivocarse.
También importan las sanciones acumuladas. Entre la multa del NY DFS, el acuerdo multiestatal AML y los acuerdos de protección al consumidor, Block acumula una factura creciente por fallos pasados. Es probable que el gasto en cumplimiento se mantenga elevado mientras la empresa trabaja para satisfacer a varios reguladores a la vez.
Para la parte cripto del negocio, lo que está en juego es concreto. Los reguladores señalaron expresamente las transacciones de alto riesgo con activos digitales como un área débil. Eso sugiere que las funciones de Bitcoin de Cash App recibirán una atención adicional mientras la empresa demuestra que sus controles funcionan.
Block ha situado a Bitcoin como una pieza central de su estrategia a largo plazo. Un acuerdo federal centrado en fallos AML significa que esa estrategia avanza ahora junto a una supervisión estrecha precisamente de los tipos de transacciones de las que depende.
El mensaje más amplio alcanza a las industrias de pagos y cripto. Las plataformas de rápido crecimiento que tratan el cumplimiento como algo secundario pueden esperar que los reguladores estatales actúen primero y que los fiscales federales les sigan.
Qué observar: si surgen más detalles sobre las obligaciones del DPA, cómo informa Block sobre sus avances de cumplimiento y si la empresa completa el período de tres años sin contratiempos. Un cierre limpio le permitiría a Block dejar atrás uno de los capítulos más costosos de su historia. Un traspié lo reabriría.