Bitcoin se considera un activo muy volátil y arriesgado, y sigue en debate hasta qué punto debe incluirse en las carteras de inversión.

En este contexto, 21Shares publicó un nuevo estudio que afirma que asignar entre 2% y 5% de las carteras a criptomonedas aumenta los rendimientos de la cartera ajustados por riesgo.

¿Cuál es el impacto de las criptomonedas en una cartera 60/40?

En un informe de investigación, 21Shares afirmó que asignar del 2% al 5% de una cartera tradicional 60/40 a Bitcoin y altcoins mejoraría claramente los rendimientos ajustados por riesgo.

El informe indica que la investigación abarca el período de octubre de 2023 a septiembre de 2026. El estudio señala que Bitcoin tiene una correlación de 38% con las acciones estadounidenses y de 4% con el oro.

Según los analistas de 21Shares, estos resultados muestran que Bitcoin tiene un claro efecto de diversificación, distinto al de los activos de inversión tradicionales.

Desde el lanzamiento de los ETF spot en enero de 2024, la volatilidad del promedio móvil de tres meses de $BTC se ha estabilizado en 38%, mientras que su volatilidad anualizada de los últimos 12 meses alcanzó 44%, frente a 46% y 59% respectivamente para grandes acciones de crecimiento estadounidenses como Tesla y Palantir, con una volatilidad de $BTC que bajó a un nivel comparable.

¡Mayor rendimiento con una asignación de 5% en criptomonedas!

El estudio evaluó tres modelos de cartera diferentes. Según estos, se compararon el modelo tradicional, que contiene 2% de Bitcoin; el modelo equilibrado, que contiene 3% de Bitcoin y 1% de Ethereum; y el modelo de crecimiento, que contiene 3% de Bitcoin, 1.5% de Ethereum y 0.5% de Solana.

Los resultados indicaron que los tres perfiles, que reducen la exposición a acciones y añaden criptomonedas, mostraron ganancias tanto en rendimientos anualizados como en ratios de Sharpe en comparación con la ponderación estándar 60/40.

El estudio encontró que, mientras la cartera tradicional 60/40 produjo un rendimiento anualizado de 10.86% y un ratio de Sharpe de 0.57, los modelos que incluyen criptomonedas mostraron rendimientos de 11.64%, 13% y 17%, respectivamente, con ratios de Sharpe entre 0.64 y 0.74.

Por último, 21Shares recomendó considerar Bitcoin entre activos alternativos como el oro, mientras que Ethereum y Solana deben considerarse inversiones de crecimiento enfocadas en tecnología. También enfatizaron la necesidad de seguir una regla de rebalanceo trimestral para mantener la ponderación de la cartera, controlar la caída máxima y evitar un mayor riesgo durante fuertes fluctuaciones del mercado.

*Esto no es asesoramiento de inversión.