Die SEC wirft den Beklagten vor, die Vermögenswerte nicht für den versprochenen Handel verwendet und die angezeigten Gewinne vorgetäuscht zu haben. Stattdessen hätten sie den Großteil der Vermögenswerte der Anleger veruntreut und bis zu 25 Millionen US-Dollar an Wallet-Adressen zurücküberwiesen, die wahrscheinlich mit Anlegern in Verbindung standen. Die Behörde bezeichnet dies als Ponzi-ähnliche Zahlungen.

Öffentliche Einreichungen als Nachweis der Registrierung

BG Wealth reichte ein Formular ADV ein und gab darin an, ein von der Registrierung ausgenommener Berater zu sein. DSJ Exchange reichte ein Formular D ein, in dem es ein angebliches, von der Registrierung ausgenommenes Wertpapierangebot in Höhe von 100 Millionen US-Dollar ankündigte, heißt es in der Klage. Die SEC wirft BG Wealth vor, in der Einreichung falsche Angaben zu seinem Wirtschaftsprüfer und seinen Geschäftsräumen gemacht zu haben. Die Einreichungen von DSJ hätten falsche Kontaktinformationen enthalten.

Laut Klage verwiesen die Beklagten und ihre Werber Anleger auf die Einreichungen auf SEC-Websites und stellten sie als angeblichen Nachweis einer Registrierung dar. Außerdem zeigten sie gefälschte Registrierungsbescheinigungen mit dem Siegel der SEC und Identifikationsnummern, die mit diesen Einreichungen verknüpft waren.

Diese Einreichungen belegten weder eine Zulassung noch eine Genehmigung durch die SEC. Wie die Behörde in einem Anlegerhinweis erklärt, sind von der Registrierung ausgenommene Berater nicht bei der SEC registriert, und die Behörde stellt keine Registrierungsbescheinigungen aus. Die SEC erklärte, sie habe das Formular ADV von BG Wealth und das Formular D von DSJ Exchange von ihrer Website entfernt.

Laut Klage blockierte DSJ Exchange schließlich sämtliche Auszahlungen. Anlegern wurde daraufhin mitgeteilt, sie müssten eine „Steuer“ zahlen, um ihre Konten freizuschalten, oder weitere Vermögenswerte einzahlen, um zu einer neuen Plattform, HQI Exchange, zu wechseln. Auch Anleger, die zahlten, konnten ihr Geld weiterhin nicht abheben, wirft die SEC den Beklagten vor.

Beide Unternehmen sehen sich Betrugsvorwürfen nach dem Securities Act und dem Exchange Act ausgesetzt. Gegen BG Wealth erhebt die SEC außerdem Vorwürfe nach den Abschnitten 204(a) und 207 des Investment Advisers Act, weil das Unternehmen es versäumt habe, Unterlagen bereitzustellen, und in seiner Einreichung falsche Angaben gemacht habe.

Die SEC beantragt dauerhafte Unterlassungsverfügungen, die Rückgabe unrechtmäßig erzielter Gewinne zuzüglich vorgerichtlicher Zinsen sowie zivilrechtliche Strafen. Außerdem ersucht sie das Gericht, BG Wealth und allen in seinem Auftrag Handelnden zu untersagen, Formulare ADV als von der Registrierung ausgenommener Berater einzureichen.