@JupiterExchange открыла бета-версию Jupiter Vaults на @solana. В этом продукте сторонние управляющие ведут стратегии получения доходности для вкладчиков. В двух хранилищах под управлением @Re7Labs используется nOPAL от @plumenetwork, токен хранилища, обеспеченный краткосрочной задолженностью по кредитным картам в Бразилии.

Как работает Jupiter Vaults

Jupiter Vaults представляет собой платформу стратегий получения доходности, от кредитования в стейблкоинах до стратегий, обеспеченных реальными активами. Стратегиями управляют независимые кураторы, а не сама Jupiter.

Изначально доступ был ограничен. Закрытая бета-версия открылась 11 ноября для более чем 19 000 человек из списка ожидания и отвечающих требованиям держателей застейканного JUP. Decrypt сообщило, что все стратегии Vaults связаны с рисками, включая возможную потерю средств, и что некоторые из них могут быть недоступны в отдельных регионах, в том числе в США, по словам Jupiter. В пятничном объявлении Jupiter описала хранилища как «теперь доступные всем», не уточнив, сняты ли эти ограничения.

Solana Compass указывает, что на старте было шесть хранилищ от трех кураторов: Offerbook Liquidity Vault от Hivemind, JupLend Optimizer от Bitwise, хранилища sUSDai Yield и sUSDai Multiply, а также хранилища nOPAL Lending и nOPAL Looping от RE7 Labs. В пятничном объявлении Jupiter назвала четырех кураторов: @Bitwise, @Re7Labs, @k3_capital и @HivemindCap. K3 Capital не была указана в прежнем перечне.

Что лежит в основе стратегии nOPAL

Хранилища Re7 Labs построены на nOPAL. Токен дает долю в хранилище BlackOpal LiquidStone II, которое объединяет краткосрочную задолженность по кредитным картам в Бразилии в инструмент, приносящий доход. Иными словами, это платежи по картам, которые продавцы еще ждут.

Доходность формируется за счет дисконта на задолженность. Инвесторы вносят средства в хранилище и получают токены nOPAL в качестве подтверждения. Они получают доход за счет разницы между ценой покупки со скидкой и полной номинальной стоимостью задолженности при ее погашении. На странице хранилища Plume указана доходность около 11% годовых при депозитах примерно на $112 млн. Crypto Briefing сообщило, что исторический диапазон годовой доходности в сентябре составлял от 8% до 12%. Доходность не является фиксированной, а прошлые результаты не гарантируют будущих.

У этого актива уже есть определенная история на Solana. Кредитный протокол Kamino Finance на Solana запустил отдельный рынок nOPAL в сентябре, а Re7 Labs с сентября 2024 года является официальным куратором хранилищ для Kamino. Задолженность по кредитным картам по-прежнему связана с рисками. На качество базовых активов влияют риски дефолта, макроэкономические условия Бразилии, политика процентных ставок и модели потребительских расходов.

Запуск стал частью усилий Jupiter по развитию за пределами обмена токенов. Он также делает хранилища Plume с реальными активами доступными для более широкой аудитории пользователей Solana через единый интерфейс.

Источники:

Decrypt: Jupiter выходит за пределы торговли с корзинами активов, доходными хранилищами и новым портфелем
Solana Compass: Jupiter запускает Baskets, курируемые Vaults и Portfolio V3
Plume: страница хранилища BlackOpal LiquidStone II
Crypto Briefing: Kamino запускает nOPAL, первый рынок Plume Vaults под кураторством Re7 Labs