Переход контроля над Конгрессом к демократам может ограничить влияние президента Дональда Трампа на назначения в Федеральной резервной системе, однако устойчивые данные по занятости в США могут не позволить снизить процентные ставки, по мнению аналитиков Bitunix.

В своем рыночном обзоре в четверг аналитики заявили, что контроль демократов над Сенатом даст законодателям больше полномочий для оспаривания кандидатур Трампа в Совет управляющих ФРС, что осложнит его попытки перестроить центральный банк.

Сенатский банковский комитет, которым, как ожидается, будет руководить сенатор Элизабет Уоррен, также может усилить контроль за председателем ФРС Кевином Уоршем и прозрачностью решений в области денежно-кредитной политики.

В среду рынки сначала встретили результаты выборов позитивно: индекс S&P 500 вырос на 1,6%, а Dow Jones Industrial Average прибавил 3% после того, как Трамп выразил готовность работать с демократами.

Однако к утру четверга рисковые активы начали падать: S&P 500 и Nasdaq резко снизились вместе с биткоином на фоне усиления распродаж в технологическом секторе и на криптовалютных рынках.

Аналитики Bitunix отметили, что политический сдвиг не обязательно означает более мягкую денежно-кредитную политику, особенно учитывая, что последние данные по занятости указывают на сохраняющуюся устойчивость рынка труда.

По данным октябрьского отчета ADP о занятости, частные работодатели добавили 86 000 рабочих мест, что превзошло ожидания экономистов на уровне 69 000. Рост медианной базовой зарплаты сохранился на уровне 3,2%, а повышение зарплат для работников, сменивших место работы, достигло 4,8%.

Отдельно данные Бюро статистики труда показали, что число открытых вакансий в сентябре выросло на 333 000 и достигло 7,523 млн, а количество увольнений сократилось до 1,641 млн.

Эти данные говорят о том, что рынок труда не ослаб настолько, чтобы оправдать агрессивное монетарное смягчение, хотя продолжающееся сокращение рабочих мест в сфере профессиональных и деловых услуг указывает на неравномерность ситуации в разных отраслях.

Теперь внимание сосредоточено на пятничном отчете по числу занятых в несельскохозяйственном секторе, где экономисты ожидают создания 65 000 рабочих мест и уровня безработицы 4,2%.

Аналитики Bitunix заявили, что если занятость будет близка к прогнозам, у ФРС появится больше времени для оценки инфляции перед корректировкой ставок, тогда как резкое ухудшение может усилить ожидания монетарного смягчения.

Аналитики также указали на решение Резервного банка Австралии на этой неделе повысить базовую процентную ставку до 4,85% как на свидетельство того, что опасения по поводу инфляции остаются высокими в крупных экономиках.

Для биткоина и других рисковых активов аналитики заявили, что перспективы процентных ставок по-прежнему будут зависеть от данных по занятости и инфляции, даже несмотря на усиление контроля Конгресса над ФРС.