La toma del Congreso por parte de los demócratas podría limitar la influencia del presidente Donald Trump sobre los nombramientos de la Reserva Federal, pero los sólidos datos de empleo estadounidense podrían mantener los recortes de tasas de interés fuera de alcance, según analistas de Bitunix.

En una actualización del mercado el jueves, los analistas afirmaron que el control demócrata del Senado daría a los legisladores una mayor autoridad para cuestionar a los candidatos de Trump para la Junta de Gobernadores de la Fed, lo que complicaría sus esfuerzos por remodelar el banco central.

El Comité Bancario del Senado, que se espera que esté encabezado por la senadora Elizabeth Warren, también podría intensificar el escrutinio sobre el presidente de la Fed, Kevin Warsh, y sobre la transparencia de las decisiones de política monetaria.

Los mercados acogieron inicialmente los resultados electorales el miércoles, con el S&P 500 subiendo un 1.6% y el Promedio Industrial Dow Jones avanzando un 3% después de que Trump señalara su disposición a trabajar con los demócratas.

Sin embargo, para la mañana del jueves, los activos de riesgo comenzaron a caer, con el S&P 500 y el Nasdaq retrocediendo bruscamente junto con Bitcoin, a medida que la presión vendedora se intensificaba en las acciones tecnológicas y los mercados cripto.

Los analistas de Bitunix afirmaron que el cambio político no se traduce necesariamente en una política monetaria más flexible, sobre todo porque las cifras recientes de empleo apuntan a una resistencia continuada del mercado laboral.

Según el informe de empleo de octubre de ADP, los empleadores privados añadieron 86000 puestos de trabajo, por encima de las expectativas de los economistas de 69000. El crecimiento salarial base mediano se mantuvo en 3.2%, mientras que los aumentos salariales para quienes cambiaron de empleo alcanzaron el 4.8%.

Por separado, los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales mostraron que las vacantes de empleo aumentaron en 333000, hasta 7523000 en septiembre, mientras que los despidos bajaron a 1641000.

Las cifras sugieren que el mercado laboral no se ha debilitado lo suficiente como para justificar una flexibilización monetaria agresiva, aunque las continuas pérdidas de empleo en los servicios profesionales y empresariales apuntan a condiciones desiguales entre sectores.

La atención se centra ahora en el informe de nóminas no agrícolas del viernes, con economistas que esperan 65000 nuevos empleos y una tasa de desempleo del 4.2%.

Los analistas de Bitunix afirmaron que un empleo que se mantenga cerca de las expectativas daría a la Fed más margen para evaluar la inflación antes de ajustar las tasas, mientras que un deterioro marcado reforzaría las expectativas de flexibilización monetaria.

Los analistas también señalaron la decisión del Banco de la Reserva de Australia de elevar esta semana su tasa de interés de referencia al 4.85% como evidencia de que las preocupaciones por la inflación siguen siendo elevadas en las principales economías.

Para Bitcoin y otros activos de riesgo, los analistas afirmaron que la perspectiva de tasas de interés seguirá dependiendo de los datos de empleo e inflación, incluso mientras aumenta la supervisión legislativa de la Fed.