Le gestionnaire d'actifs mondial Schroders porte sa stratégie active et gérée d'investissement dans les obligations des marchés émergents sur Solana, via Centrifuge.

Schroders, qui gère environ 1 100 milliards de dollars d'actifs, met en place une structure de fonds tokenisée sur Solana pour sa stratégie d'investissement fondée sur les obligations des marchés émergents. Cette société basée à Londres, forte de plus de deux siècles d'histoire, s'associera à Centrifuge, qui travaille à la tokenisation d'actifs du monde réel grâce à une infrastructure technique.

Le produit tokenisé sera un fonds nourricier investissant dans la stratégie Schroder International Selection Fund Emerging Market Bonds. Les investisseurs ne détiendront pas directement les obligations du fonds principal, mais des parts de ce fonds nourricier générées sur la blockchain. La valeur des parts tokenisées suivra la valeur liquidative publiée du fonds sous-jacent.

La stratégie principale consiste à investir dans des titres de créance émis par des gouvernements et des entreprises des marchés émergents. La performance de ces actifs dépend non seulement des taux d'intérêt, mais aussi du risque de crédit des émetteurs, des fluctuations des devises locales et de la conjoncture économique des pays. Le produit présente donc un profil de risque différent de celui des bons du Trésor américain à court terme ou des fonds monétaires, qui se répandent sur le marché de la tokenisation.

Selon les données de RWA.xyz, le marché des actifs du monde réel tokenisés est évalué à environ 39 milliards de dollars. Environ 14 milliards de dollars de ce montant correspondent à des bons du Trésor américain tokenisés et à des produits monétaires. La démarche de Schroders montre que les fonds basés sur la blockchain s'étendent au-delà des produits assimilables à des liquidités.

La plateforme Centrifuge compte plus de 750 millions de dollars d'actifs tokenisés. Ce projet sera également le premier produit de Schroders sur Solana. La société a précédemment obtenu en Irlande l'autorisation de créer une catégorie de parts tokenisée pour un fonds monétaire libellé en dollars.

L'annonce ne précise pas quels investisseurs pourront souscrire au produit, le montant minimum de participation ni la taille initiale du fonds. Ce développement ne doit donc pas être interprété comme un nouveau produit d'investissement directement accessible à tous.

*Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.