Entre las aplicaciones se incluyen emitir stablecoins diseñadas para seguir el valor de una referencia externa, procesar pagos, gestionar fondos de tesorería y respaldar préstamos o garantías. Estos servicios desplazan el argumento comercial a favor de la custodia, que pasa de centrarse en los costos y el control de riesgos a la creación de valor financiero más amplia.
Los bancos buscan más control sobre los servicios de activos digitales
BCG concluye que los modelos de custodia institucional ahora resguardan más del 30 % de los activos digitales, si se excluyen los activos mantenidos en exchanges centralizados. La seguridad y la gestión de claves criptográficas siguen siendo esenciales, mientras que las instituciones evalúan cada vez más la gobernanza, las políticas de aprobación, las conexiones entre redes de cadena de bloques y la compatibilidad con los sistemas financieros existentes. La creciente actividad de bots y de inteligencia artificial también aumenta la importancia de los controles de autorización de transacciones.
Las fintechs minoristas y de pagos recurren cada vez más a una infraestructura de billeteras externalizada, mientras que los grandes bancos licencian tecnología de autocustodia para crear productos para sus clientes. Estos modelos sustentan la infraestructura de custodia que respalda la tokenización y los servicios de stablecoins. La consultora también identifica una creciente demanda de control legal sobre la firma y de opciones de implementación flexibles, y señala que la coordinación de varios custodios mediante una capa común de orquestación se está convirtiendo en un estándar del mercado.
Garanti BBVA Kripto, la filial de activos digitales del banco turco Garanti BBVA, combina Ripple Custody con tecnología de IBM para proteger los activos de sus clientes. Al analizar el mercado, BCG prevé que la consolidación favorecerá a los proveedores que combinen funciones financieras, conecten redes u ofrezcan una infraestructura modular: componentes tecnológicos que las instituciones pueden integrar por separado en los sistemas existentes.
$RLUSD Los planes de garantía conectan la custodia con las operaciones de trading
La colaboración de Standard Chartered con Ripple y LMAX Group, operador de plataformas de trading institucional, ilustra cómo la custodia puede facilitar el acceso al mercado. El banco habilitó la custodia institucional de Ripple USD ($RLUSD) en XRP Ledger el 12 de octubre y anunció que trabaja con las empresas para habilitar la stablecoin como garantía admisible para operaciones de trading. El servicio de custodia se ofrece a través de su sucursal regulada en el Centro Financiero Internacional de Dubái.
Según el acuerdo previsto de reflejo de garantías en $RLUSD, las tenencias admisibles permanecerían bajo custodia de Standard Chartered mientras su valor respaldaría posiciones de trading en LMAX. Standard Chartered afirmó que la implementación está sujeta a la documentación definitiva, pruebas satisfactorias, las leyes y normativas aplicables, las aprobaciones internas y la preparación en cada jurisdicción.