Zu den Anwendungen zählen die Ausgabe von Stablecoins, die einen externen Referenzwert abbilden sollen, die Zahlungsabwicklung, die Verwaltung von Treasury-Beständen sowie die Unterstützung von Kreditvergabe oder der Nutzung von Sicherheiten. Die Unterstützung solcher Dienstleistungen verlagert den geschäftlichen Nutzen der Verwahrung weg von Kosten- und Risikokontrolle hin zu einer umfassenderen finanziellen Wertschöpfung.
Banken wollen mehr Kontrolle über Dienstleistungen für digitale Vermögenswerte
BCG stellt fest, dass institutionelle Verwahrungsmodelle inzwischen mehr als 30 % der digitalen Vermögenswerte halten, wenn Bestände an zentralisierten Börsen nicht berücksichtigt werden. Sicherheit und die Verwaltung kryptografischer Schlüssel bleiben unerlässlich, während Institutionen zunehmend Governance, Genehmigungsrichtlinien, Verbindungen zwischen Blockchain-Netzwerken und die Kompatibilität mit bestehenden Finanzsystemen bewerten. Die zunehmende Aktivität von Bots und künstlicher Intelligenz erhöht zudem die Bedeutung von Kontrollen zur Autorisierung von Transaktionen.
Fintech-Unternehmen aus den Bereichen Privatkundengeschäft und Zahlungsverkehr nutzen zunehmend ausgelagerte Wallet-Infrastruktur, während große Banken Self-Custody-Technologie lizenzieren, um Kundenprodukte zu entwickeln. Diese Modelle bilden die Grundlage für Verwahrungsinfrastruktur, die Tokenisierung und Stablecoin-Dienste unterstützt. Die Beratungsgesellschaft sieht zudem eine wachsende Nachfrage nach rechtlicher Kontrolle über Signaturen und flexibler Bereitstellung. Die Koordination mehrerer Verwahrer über eine gemeinsame Orchestrierungsebene wird dabei zum Marktstandard.
Garanti BBVA Kripto, die Tochtergesellschaft der türkischen Bank Garanti BBVA für digitale Vermögenswerte, kombiniert Ripple Custody mit IBM-Technologie, um Kundenvermögen zu schützen. Mit Blick auf den Markt erwartet BCG, dass die Konsolidierung Anbieter begünstigt, die Finanzfunktionen kombinieren, Netzwerke verbinden oder modulare Infrastruktur anbieten: Technologiekomponenten, die Institutionen separat in bestehende Systeme integrieren können.
$RLUSD Sicherheitenpläne verbinden Verwahrung und Handel
Die Zusammenarbeit der Standard Chartered mit Ripple und der LMAX Group, einem Betreiber institutioneller Handelsplätze, veranschaulicht, wie Verwahrung den Marktzugang unterstützen kann. Die Bank nahm am 12. Oktober die Verwahrung von Ripple USD ($RLUSD) für Institutionen auf dem XRP Ledger auf und gab bekannt, dass sie mit den Unternehmen daran arbeitet, den Stablecoin als zulässige Handelssicherheit zu ermöglichen. Der Verwahrungsdienst wird über die regulierte Niederlassung im Dubai International Financial Centre betrieben.
Im Rahmen der geplanten Vereinbarung zur Spiegelung von Sicherheiten in $RLUSD würden zulässige Bestände in der Verwahrung der Standard Chartered verbleiben, während ihr Wert Handelspositionen bei LMAX absichert. Standard Chartered erklärte, die Umsetzung unterliege der abschließenden Dokumentation, erfolgreichen Tests, geltenden Gesetzen und Vorschriften, internen Genehmigungen sowie der Bereitschaft in den jeweiligen Rechtsordnungen.