Nvidia ha dicho que los controles de exportación de EE. UU. la han dejado prácticamente fuera del mercado chino de centros de datos de IA. Los documentos chinos cuentan una historia más compleja.

Una revisión de Reuters publicada el 13 de noviembre encontró más de 23.000 millones de yuanes, o alrededor de 3.200 millones de dólares, en proyectos chinos de computación para IA y acuerdos de equipos que mencionan explícitamente los procesadores H100, H200 y H800 de Nvidia, sujetos a restricciones. Los chips están prohibidos, pero evidentemente la demanda persiste.

Dónde aparecen los chips

Los registros examinados por Reuters abarcan tres categorías: inversiones previstas, contratos adjudicados e instalaciones de computación ya en funcionamiento. Esa variedad importa.

Los planes pueden ser aspiracionales. Los contratos adjudicados y las instalaciones activas son mucho más difíciles de descartar.

Los proyectos se extienden por los prósperos centros tecnológicos costeros de China y por provincias occidentales remotas. Reuters destacó actividad en Fujian, Shaanxi, Mongolia Interior y Gansu.

El ejemplo más grande es un centro de IA de 6.200 millones de yuanes (873 millones de dólares) en Fujian. Sus requisitos mencionan específicamente procesadores H100, que se convirtieron en un elemento de trabajo fundamental de la expansión mundial de la IA.

En Shaanxi, un proyecto de 3.000 millones de yuanes vinculado a la empresa estatal Sinomach incluye chips H100 y H200. La participación de una empresa estatal en un proyecto basado en hardware estadounidense sujeto a controles de exportación es un detalle que probablemente atraiga la atención en Washington.

En Gansu, en julio se adjudicó a una instalación un contrato de 1.160 millones de yuanes por 3.072 procesadores H100 y H200.

La investigación no establece si los chips restringidos se han entregado a cada proyecto ni cómo se habría hecho. Los documentos sí muestran que los compradores chinos siguen diseñando infraestructura de computación en torno a hardware que no deberían poder comprar.

Tres años de controles, pero la demanda persiste

Washington empezó a restringir las exportaciones de chips avanzados de IA a China en 2022. Desde entonces, las normas se han endurecido varias veces, y cada ronda busca cerrar las brechas que dejó la anterior.

Según algunas mediciones, Nvidia sigue teniendo una presencia considerable en el país. Una estimación de IDC citada en la investigación situó en el 34% la cuota de la empresa en los envíos de aceleradores de IA a China durante el primer semestre del año.

Esa cifra resulta difícil de conciliar con la postura pública de Nvidia. La empresa ha citado la incertidumbre regulatoria como motivo para excluir de sus previsiones los ingresos de centros de datos en China.

Qué significan los hallazgos para Nvidia, Washington y Pekín

Para Nvidia, la preocupación más inmediata es la exposición a riesgos de cumplimiento, más que la pérdida de ventas. La empresa ya ha excluido a China de sus previsiones para centros de datos, por lo que sus proyecciones no dependen de estos proyectos.

Según la investigación, ya están aumentando en el Congreso los llamamientos a imponer controles más estrictos. Un rastro documental que supera los 3.000 millones de dólares es el tipo de prueba que puede convertir las audiencias en legislación.

Reuters señaló el creciente escrutinio de EE. UU. como un riesgo para los proyectos que todavía intentan obtener hardware Nvidia prohibido.

Los proyectos que incorporan a sus planes requisitos específicos de chips podrían sufrir retrasos, rediseños o reevaluaciones discretas si el suministro se vuelve aún menos fiable.

La conclusión más amplia de los documentos es que los controles de exportación pueden restringir un producto sin frenar su demanda. Los proyectos por más de 23.000 millones de yuanes basados en chips Nvidia restringidos sugieren que los compradores chinos no consideran que la prohibición sea la última palabra.