Nvidia hat erklärt, dass die US-Exportkontrollen das Unternehmen effektiv vom chinesischen Markt für KI-Rechenzentren ausgeschlossen haben. Chinesische Dokumente zeichnen ein komplizierteres Bild.

Eine am 13. November veröffentlichte Prüfung von Reuters ergab, dass chinesische KI-Rechenprojekte und Ausrüstungsvereinbarungen im Wert von mehr als 23 Milliarden Yuan, also etwa 3,2 Milliarden US-Dollar, die eingeschränkten Prozessoren H100, H200 und H800 von Nvidia ausdrücklich nennen. Die Chips sind verboten, doch die Nachfrage danach hält offenbar an.

Wo die Chips auftauchen

Die von Reuters untersuchten Unterlagen umfassen drei Kategorien: geplante Investitionen, vergebene Aufträge und bereits in Betrieb befindliche Rechenzentren. Diese Bandbreite ist bedeutsam.

Pläne können bloße Absichtserklärungen sein. Vergebene Aufträge und aktive Einrichtungen lassen sich deutlich schwerer abtun.

Die Projekte erstrecken sich über Chinas wohlhabende Küstenzentren der Technologiebranche und abgelegene westliche Provinzen. Reuters hob Aktivitäten in Fujian, Shaanxi, der Inneren Mongolei und Gansu hervor.

Das größte Beispiel ist ein KI-Zentrum in Fujian im Wert von 6,2 Milliarden Yuan (873 Millionen US-Dollar). In den Anforderungen werden ausdrücklich H100-Prozessoren genannt, die weltweit zu einem Arbeitspferd des KI-Ausbaus geworden sind.

In Shaanxi umfasst ein mit dem Staatsunternehmen Sinomach verbundenes Projekt im Wert von 3 Milliarden Yuan H100- und H200-Chips. Die Beteiligung eines Staatsunternehmens an einem Projekt, das auf exportkontrollierter amerikanischer Hardware basiert, dürfte in Washington Aufmerksamkeit erregen.

In Gansu erhielt eine Einrichtung im Juli einen Auftrag im Wert von 1,16 Milliarden Yuan für 3072 H100- und H200-Prozessoren.

Die Untersuchung belegt nicht, ob oder wie die eingeschränkten Chips an die einzelnen Projekte geliefert wurden. Die Dokumente zeigen jedoch, dass chinesische Käufer ihre Recheninfrastruktur weiterhin auf Hardware auslegen, die sie eigentlich nicht kaufen können sollten.

Drei Jahre Kontrollen, doch die Nachfrage hält an

Washington begann 2022, die Ausfuhr fortschrittlicher KI-Chips nach China einzuschränken. Seitdem wurden die Vorschriften mehrmals verschärft. Jede neue Runde sollte Lücken schließen, die von der vorherigen übrig geblieben waren.

Gemessen an einigen Kennzahlen ist Nvidia im Land weiterhin stark vertreten. Einer in der Untersuchung zitierten Schätzung von IDC zufolge entfielen im ersten Halbjahr 34 % der Lieferungen von KI-Beschleunigern nach China auf das Unternehmen.

Diese Zahl steht in einem gewissen Spannungsverhältnis zu Nvidias öffentlicher Position. Das Unternehmen hat regulatorische Unsicherheit als Grund dafür angeführt, dass es Einnahmen aus Rechenzentren in China aus seinen Prognosen ausklammert.

Was die Erkenntnisse für Nvidia, Washington und Peking bedeuten

Für Nvidia ist die unmittelbarste Sorge das Risiko von Compliance-Verstößen, nicht entgangene Verkäufe. Das Unternehmen hat China bereits aus seinen Prognosen für den Bereich Rechenzentren ausgeklammert, seine Vorhersagen hängen also nicht von diesen Projekten ab.

Laut der Untersuchung werden Forderungen im Kongress nach strengeren Kontrollen bereits lauter. Eine dokumentierte Spur von mehr als 3 Milliarden US-Dollar ist genau die Art von Beleg, die aus Anhörungen Gesetze machen kann.

Reuters bezeichnete die zunehmende Prüfung durch die USA als Risiko für Projekte, die weiterhin versuchen, an verbotene Nvidia-Hardware zu gelangen.

Projekte, deren Pläne konkrete Chipvorgaben enthalten, könnten Verzögerungen, Neuentwürfen oder stillen Neubewertungen ausgesetzt sein, falls die Versorgung noch unsicherer wird.

Die allgemeinere Erkenntnis aus den Dokumenten lautet, dass Exportkontrollen ein Produkt einschränken können, ohne die Nachfrage danach zu dämpfen. Projekte im Wert von mehr als 23 Milliarden Yuan, die auf eingeschränkten Nvidia-Chips basieren, legen nahe, dass chinesische Käufer das Verbot nicht als letztes Wort betrachten.