Am Wochenende kam es an den Kryptomärkten zu starken Ausverkäufen. Bitcoin stieg heute kurzzeitig über 66.000 $, nachdem er auf HTX bis auf 62.006 $ gefallen war. Ethereum erholte sich auf rund 1.830 $, Solana auf 72 $ und $XRP auf 0,96 $. Dennoch zeigen Daten von CoinMarketCap wöchentliche Verluste von etwa 14 % bei Bitcoin, 18 % bei Ethereum, 19 % bei Solana und 17 % bei $XRP.
Warum fiel der Kryptomarkt?
Der Ausverkauf folgte auf eine Woche mit steigenden Erwartungen an eine Zinserhöhung in den USA, Kursverlusten bei Technologieaktien und anhaltenden Abflüssen aus Spot-Bitcoin-ETFs. Die US-Erzeugerpreise stiegen im Oktober gegenüber dem Vormonat um 0,3 % und erreichten im Jahresvergleich 6,5 %. Am Freitag zeigten die Daten von CME FedWatch, dass der Markt für die Sitzung der Fed im Dezember eine Wahrscheinlichkeit von etwa 90 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte einpreist. Der Nasdaq verlor an diesem Tag 0,9 %. Die NVIDIA-Aktie gab nach dem Abschied von Gründer und CEO Jensen Huang ebenfalls um 2 % nach.
Am Kryptomarkt verzeichneten Spot-Bitcoin-ETFs an sieben aufeinanderfolgenden Handelstagen Nettoabflüsse. Daten von Farside Investors zeigen, dass in diesem Zeitraum rund 1,91 Milliarden $ aus den Fonds abflossen, davon 1,07 Milliarden $ während der fünf Handelstage der vergangenen Woche. Wenn die US-Aktienmärkte am Montag wieder öffnen, wird ein früher Indikator sein, ob nach dem Wochenendrückgang Käufer in die Fonds zurückgekehrt sind.
93 % der Liquidationen betrafen Long-Positionen
Die 24-Stunden-Messung von CoinGlass zeigt heute, dass im Kryptomarkt Positionen im Wert von etwa 2,06 Milliarden $ liquidiert wurden. Davon entfielen etwa 1,92 Milliarden $ auf Long-Positionen und 142 Millionen $ auf Short-Positionen. Die Daten zeigen, dass mehr als 329.000 Anleger von Liquidationen betroffen waren. Die größte Einzeltransaktion war die Schließung von Positionen im Wert von 16,17 Millionen $ im ETH/USDT-Markt von Binance.
Als Bitcoin fiel, erreichten gehebelte Long-Positionen ihre Margin-Grenzen. Börsen schlossen diese Positionen automatisch und erzeugten dadurch neue Verkaufsorders im Terminmarkt. Der Kursrückgang löste daher weitere Liquidationen aus, und der erzwungene Verkauf beschleunigte den Abwärtstrend.
Welche Daten analysieren Experten bei der Bewertung des Verkaufsdrucks?
Der Research-Direktor von Anchorage Digital, David Lawant, veröffentlichte heute eine Grafik, die zeigt, dass der Verkaufsdruck auch im Spot-Markt sichtbar ist. Vom 9. bis 14. November übertraf das Verkaufsvolumen auf Coinbases wichtigsten Bitcoin-Handelspaaren das Kaufvolumen um etwa 8.900 BTC. Von den vier Börsen, die Lawant verglich, hatte Coinbase die größte Differenz. In seiner Einschätzung am Wochenende führte der Stratege James E. Thorne von Wellington-Altus die beschleunigte Abwärtsbewegung auf das Schließen gehebelter Positionen zurück. Thorne sagte, Bitcoin müsse zunächst 73.000 $ zurückerobern und danach über 87.000 $ steigen, um eine Bodenbildung im Chart zu bestätigen. Ein Fall unter 57.000 $ würde dieses Szenario ungültig machen.
Wichtige Termine für die Fed und NVIDIA
Am Montag um 20:00 Uhr wird Fed-Chef Kevin Warsh zur Eröffnung der Konferenz der Federal Reserve San Francisco zu Produktivität und Beschäftigung sprechen.
Der Quartalsbericht von NVIDIA wird gegen 00:20 Uhr in der Nacht zu Dienstag oder am Mittwochmorgen erwartet. Die Ergebnispräsentation des Unternehmens beginnt um 01:00 Uhr. Nach Jensen Huangs Abschied werden Anleger auf Aussagen der kommissarischen CEO Colette Kress zur Chipnachfrage und zum kommenden Quartal achten.
Das Protokoll der Fed-Sitzung vom Oktober wird am Mittwoch um 22:00 Uhr veröffentlicht.
*Dies ist keine Anlageberatung.