Apex Group, Chainlink, T-REX Network y la ERC-3643 Association han puesto en marcha un marco de cumplimiento on-chain para bonos, compatible con los estándares de Swift y que permite compartir las reglas de cumplimiento entre blockchains. Apex Group afirma que este enfoque permite a las instituciones distribuir activos tokenizados entre redes sin tener que reconstruir el marco de cumplimiento para cada una de ellas.
Puntos clave
- Las reglas de identidad, elegibilidad y transferencia pueden trasladarse entre redes blockchain.
- Swift se ha unido a la ERC-3643 Association.
- Chainlink proporciona transferencias entre cadenas, aplicación del cumplimiento y datos de precios.
- T-REX Network respalda la gestión de activos mediante una única fuente de registro.
Cómo funciona el marco de cumplimiento on-chain
El marco sitúa reglas de cumplimiento modulares a nivel de activo, que abarcan la identidad, la elegibilidad de los inversores y las transferencias. Según Apex Group, las instituciones pueden implementar esos requisitos una sola vez y reutilizarlos después en distintos entornos blockchain.
La ERC-3643 Association aporta el marco de cumplimiento abierto que sustenta esa funcionalidad. ERC-3643 es un estándar de tokens para la tokenización cumplidora, y la iniciativa lo combina con los estándares de Swift y con infraestructura blockchain interoperable.
Para los inversores, el modelo permite acceder a los activos tokenizados a través de sus redes preferidas. Para las instituciones, facilita la distribución a redes de inversores en distintos ecosistemas blockchain, manteniendo al mismo tiempo un marco de cumplimiento subyacente coherente.
La primera implementación en bonos utiliza la infraestructura de T-REX Network para representar el activo on-chain y ERC-3643 para proporcionar cumplimiento programable. Los estándares y la taxonomía de Swift mantienen esa representación coherente con los procesos y modelos de datos existentes del mercado de capitales, según indicó Apex Group.
Qué aportan Apex Group, Chainlink, T-REX Network y Swift
La implementación combina la gestión regulada de activos, la infraestructura entre cadenas y el cumplimiento a nivel de activo. Cada participante aporta una parte distinta del flujo de trabajo de los bonos.
Apex Group proporciona el entorno regulado de servicios y operaciones. Ha trabajado con Swift para aplicar estándares establecidos a la representación on-chain de los bonos y a la gestión de su ciclo de vida.
Chainlink respalda las transferencias seguras de tokens ERC-3643 entre blockchains a través de su Cross-Chain Interoperability Protocol, o CCIP. Su Automated Compliance Engine, conocido como ACE, gestiona la aplicación del cumplimiento, mientras que Data Streams aporta datos de precios de alta velocidad.
T-REX Network proporciona la infraestructura para desplegar los activos una sola vez, gestionarlos desde una única fuente de registro y distribuirlos entre las blockchains compatibles. La ERC-3643 Association aporta el marco abierto que hace programables, a nivel de activo, los requisitos de identidad, elegibilidad y transferencia.
Los estándares de Swift proporcionan la capa de alineación con el mercado, conectando la representación on-chain de los activos con las prácticas financieras establecidas, los modelos de datos y los requisitos de interoperabilidad. Swift también se ha unido a la ERC-3643 Association para favorecer una alineación más estrecha entre los estándares de los mercados financieros y los marcos abiertos de cumplimiento blockchain.
Una ruta desde la implementación en bonos hasta la tokenización institucional
El marco de cumplimiento on-chain demuestra cómo los activos regulados pueden moverse entre redes conservando reglas coherentes. Apex Group describe el modelo como un conjunto de bloques de construcción interoperables que abarcan los estándares de mercado, la representación de activos, la identidad y el cumplimiento, en lugar de un enfoque limitado a un solo bono o a una sola blockchain.
Peter Hughes, fundador y CEO de Apex Group, vinculó esa coherencia con la adopción institucional: «La tokenización solo escalará si las instituciones pueden utilizarla sin tener que recrear los fundamentos de los mercados regulados en cada nueva red».
Hughes afirmó que combinar estándares financieros establecidos, cumplimiento programable e infraestructura interoperable ofrece una vía práctica desde la experimentación hacia un uso institucional más amplio.
En relación con el Singapore FinTech Festival, Swift, Chainlink, Apex Group y T-REX Network están trabajando juntos para demostrar cómo funcionan estos componentes en flujos de trabajo completos de activos digitales.
Artículo elaborado con la asistencia de inteligencia artificial y revisado por el equipo editorial.