Los traders de criptomonedas que apuestan por precios más altos tuvieron un día difícil. En las últimas 24 horas, se liquidaron 631 millones de dólares en posiciones largas en los mercados de criptomonedas.

Bitcoin se movió durante el período entre aproximadamente 76.000 y 80.500 dólares. Un rango así parece modesto para las criptomonedas. Para los traders que operan con dinero prestado, bastó para liquidar posiciones en masa.

Qué se eliminó realmente

Una posición larga es una apuesta a que el precio de un activo subirá. Cuando los traders usan apalancamiento, piden dinero prestado para que esa apuesta sea más grande. El problema es que el exchange retiene el depósito como garantía. Si el precio cae lo suficiente, la garantía ya no puede cubrir las pérdidas potenciales. En ese momento, el exchange cierra la posición automáticamente. Esa salida forzada es una liquidación, y el trader no tiene voz ni voto en ella.

La cifra de 631 millones de dólares cubre solo el lado alcista del balance. Se trata de traders posicionados para ganar que fueron expulsados cuando los precios se movieron en su contra.

Los datos compilados para el 5 de noviembre de 2026 mostraron que las liquidaciones de posiciones largas superaron los 200 millones de dólares en varias ocasiones a lo largo del día. El golpe no llegó en una sola ráfaga ordenada, sino en oleadas.

Las cifras detrás de la sacudida

Los totales de liquidaciones dependen en gran medida del rastreador que se consulte y del momento en que se haga. Según distintas fuentes de datos, el total de liquidaciones del día osciló entre unos 340 millones de dólares y más de 1000 millones de dólares.

La instantánea de 631 millones de dólares en liquidaciones de posiciones largas podría no coincidir con todos los rastreadores públicos agregados por esas mismas razones. Hay que tomar cualquier cifra individual de liquidación como un ángulo de la escena, no como la repetición completa.

Bitcoin, como era de esperar, recibió la mayor parte del daño. Según el conjunto de datos, los volúmenes de liquidación de $BTC oscilaron entre 200 y 410 millones de dólares.

Ethereum no se quedó muy atrás. Los volúmenes de liquidación de $ETH estuvieron entre 170 y 250 millones de dólares.

Entre los dos activos más grandes del mercado cripto representaron entre el 40 % y el 50 % del volumen total de operaciones.

$ETH subió más de un 6 % en el mismo período. La liquidación individual más grande reportada no fue una posición larga. Fue una posición corta de 38 millones de dólares en $ETH en el exchange HTX, lo que significa que un trader que apostaba en contra de Ethereum quedó atrapado en el lado equivocado de esa subida.

Así que el día fue más caótico que una caída simple. Los precios fluctuaron lo suficiente como para castigar a los traders apalancados en ambos lados, y las posiciones largas recibieron el mayor golpe colectivo.

Dónde ocurrieron las liquidaciones

Binance fue el centro de gravedad. Varios conjuntos de datos sitúan la participación del exchange en el total de liquidaciones entre aproximadamente el 40 % y el 50 %.

Bybit y OKX también encabezaron los flujos reportados, completando el trío de plataformas donde se produjo la mayor parte de las ventas forzadas.

Por qué esto sigue ocurriendo

La investigación detrás de estos datos señaló el alto apalancamiento persistente como una tendencia continua en los futuros de criptomonedas. También señaló que los picos principales de liquidación coincidieron con cambios en el sentimiento del mercado impulsados por factores externos.

El patrón suele resultar familiar. Los traders se lanzan a apuestas apalancadas, los precios se mueven bruscamente y las liquidaciones forzadas añaden presión vendedora a un mercado que ya cae. Esa venta adicional puede desencadenar la siguiente ronda de liquidaciones, una cascada de liquidaciones, y convertir una caída rutinaria en algo mucho más feo.

Qué significa esto para los traders y el mercado

En teoría, que Bitcoin se mueva dentro de una banda de unos pocos miles de dólares no debería destruir cientos de millones en posiciones. Sin embargo, lo hizo, porque el apalancamiento acumulado amplificó cada movimiento.

La fuerte concentración en $BTC y $ETH también importa. Estos dos activos siguen siendo el principal campo de batalla para alcistas y bajistas, así que su evolución de precios marca el tono del mercado de derivados en general.

La investigación sugirió que el alto apalancamiento sostenido en grandes plataformas como Binance y Bybit podría atraer el escrutinio regulatorio si la volatilidad sigue elevada.