Исходный отчет подразделения является заявлением сотрудников, а не правилом или толкованием Комиссии. Он не создает новых юридических обязательств и не означает, что будет проведена проверка каждой компании, работающей с токенизацией. Однако он дает полезное представление о том, куда SEC, вероятно, направит надзорные ресурсы.

Поэтому зарегистрированным компаниям, разрабатывающим токенизированные продукты, следует проверить, соответствуют ли их фактические операции раскрытой информации и письменным процедурам. Такая проверка должна охватывать ведение документации, обработку транзакций, хранение активов, оценку стоимости, реагирование на инциденты, надзор за поставщиками, конфликты интересов и ответственность за надзор. Формат на основе блокчейна может изменить операционные риски, но не отменяет обязательств по законодательству о ценных бумагах, связанных с базовым инструментом или регулируемым лицом.

Ирландский регулятор оштрафовал Coinbase за нарушения требований к защите средств и аутсорсингу

22 октября Центральный банк Ирландии объявил о согласованном штрафе в размере €3,252,618 для Coinbase Ireland Limited за нарушения требований к защите средств и аутсорсингу согласно ирландскому Положению об электронных деньгах 2011 года. Coinbase признала нарушения, которые, по словам регулятора, имели место с 1 ноября 2020 года по 19 августа 2025 года. Соглашение было достигнуто 21 октября.

Согласно объявлению Центрального банка о принудительных мерах, Coinbase Ireland чрезмерно полагалась на компании группы Coinbase, расположенные в США, при внедрении мер контроля за защитой средств и не располагала достаточной экспертизой на местном уровне для надзора за этими функциями. Регулятор также выявил недостатки в проектировании системы и тестировании средств контроля, из-за которых на специально выделенном счете для защиты средств в течение длительных периодов было недостаточно средств, а также недостатки в процедурах эскалации и отчетности.

Штраф без учета скидки составлял €4,646,597. Скидка в размере 30% за урегулирование снизила его примерно до €3,25 млн. Выговор и штраф подлежат подтверждению Высоким судом Ирландии и вступят в силу только в случае такого подтверждения.

Дело касается роли Coinbase Ireland как учреждения электронных денег, включая фиатные деньги и электронные деньги, которые клиенты используют для покупки криптоактивов. Его не следует описывать как дело о принудительном обеспечении соблюдения MiCA в сфере хранения активов. Тем не менее его практический вывод актуален для всего сектора цифровых активов: передача критически важного процесса на аутсорсинг не означает передачи регуляторной ответственности.

Компаниям, работающим в ЕС, следует убедиться, что у их лицензированного юридического лица есть реальная экспертиза на местном уровне, надежные процессы сверки, документированные каналы эскалации и полномочия оспаривать системы, используемые на уровне группы. Внутригрупповые договоренности следует оценивать столь же тщательно, как и внешний аутсорсинг, особенно когда речь идет о средствах клиентов.

Акционер Circle подал иск о конкуренции на рынке стейблкоинов

22 октября акционер Circle и бывший сотрудник компании Дж. Бенджамин Гринберг подал иск Greenberg v. Trump et al., № 1:26-cv-03686, в Окружной суд США по округу Колумбия. В федеральной судебной базе в качестве ответчиков указаны президент Дональд Трамп, World Liberty Financial, несколько связанных с ней организаций, Стивен К. Уиткофф и Circle Internet Group. Circle указана в иске акционера в качестве номинального ответчика.

Гринберг утверждает, что 2 сделки с участием World Liberty, связанные с ОАЭ, нарушили Конституционную оговорку о вознаграждениях от иностранных государств и нанесли несправедливый ущерб Circle, чей стейблкоин USDC конкурирует с $USD1 от World Liberty. Согласно сообщениям, в иске говорится о покупке 49% доли в World Liberty за $500 млн и об использовании компанией MGX $USD1 на сумму $2 млрд для инвестиций в Binance. Circle заявила, что иск подал отдельный акционер и что компания не инициировала его, не санкционировала и не участвовала в нем. World Liberty и Белый дом оспаривают эти обвинения.

Это недавно поданная жалоба, а не судебное решение о том, что кто-либо из ответчиков нарушил Конституцию или причинил ущерб Circle. К предварительным вопросам могут относиться наличие у акционера права на иск, возможность получения производного судебного средства защиты, причинно-следственная связь и то, допускает ли заявленная конституционная теория требуемые средства правовой защиты.

Для компаний, работающих со стейблкоинами, это дело показывает, как конкуренция, корпоративное управление, иностранные инвестиции и конфликты интересов публичных должностных лиц могут пересекаться в частных судебных разбирательствах. Компаниям, работающим с политически значимыми лицами или инвесторами, связанными с государством, следует документировать структуру владения, экономические выгоды, процедуры одобрения и потенциальные конфликты до закрытия сделок. Эти документы могут оказаться важными, даже если финансовый регулятор не оспаривает саму сделку.

Минюст США завершил экстрадицию по делу о предполагаемом криптомошенничестве на $36,9 млн

23 октября Чжэн Чжао предстал перед федеральным судом в Лос-Анджелесе после экстрадиции из Нидерландов. Министерство юстиции США утверждает, что Чжао участвовал в международной сети мошенничества с инвестициями в криптовалюты, действовавшей через мошеннические центры в Камбодже и нацеленной на 174 установленных потерпевших из США. До предъявления обвинения, назначенного на 30 ноября, он оставался под стражей.

В объявлении Минюста США утверждается, что сеть связывалась с потерпевшими через социальные сети, телефонные звонки, текстовые сообщения и службы знакомств, а затем направляла их на поддельные торговые платформы. Предположительно, более $36,9 млн были переведены с банковских счетов в США на счет в Deltec Bank на Багамах, где средства конвертировали в USDT и перевели на кошелек, контролируемый из Камбоджи.

Уголовная жалоба содержит лишь обвинения, а Чжао считается невиновным, пока его вина не будет доказана. По данным Минюста США, восемь предполагаемых соучастников уже признали свою вину.

Экстрадиция показывает, что нахождение обвиняемых за рубежом, иностранные банковские счета и переводы стейблкоинов не обязательно выводят дело из-под юрисдикции правоохранительных органов США. Для потерпевших и их адвокатов критически важна оперативность: необходимо сохранить переписку, банковские документы, адреса кошельков, хеши транзакций, снимки экрана платформ и информацию об аккаунтах на биржах до того, как аккаунты исчезнут или активы пройдут через дополнительные кошельки.

Компании и частные лица, сталкивающиеся с вопросами регулирования, судебных разбирательств, соблюдения нормативных требований или возврата цифровых активов, могут связаться с Kelman PLLC, чтобы обсудить обстоятельства и доступные правовые варианты.

Реклама юридических услуг. Эта статья содержит общую информацию и не является юридической консультацией. Обращение в фирму не устанавливает отношения между адвокатом и клиентом.