Формальный запрос остался без ответа
Поставщик ликвидности на рынке cbBTC Core в Base от Moonwell 3 ноября подал формальный запрос в управление протоколом, призывая команду контрибьюторов и поставщика рисков Anthias Labs опубликовать план устранения последствий со сроками. Этот шаг был сделан почти через 10 недель после эксплойта на рынке MAMO 27 августа, в ходе которого атакующий завысил стоимость залога и вывел активы из протокола, в результате чего на рынке cbBTC образовался безнадёжный долг. cbBTC - это обёрнутый биткоин от Coinbase, а рынок в Base позволяет держателям одалживать его под процент; когда заёмные позиции становятся невозвратными, дефицит ложится на поставщиков, и именно их положение касается запрос. Рынок работает как смарт-контракт в Base, сети второго уровня Ethereum, а еженедельные обновления о его состоянии публикует Anthias Labs.
Автор, публикующий сообщения под именем на форуме, заявляет, что владеет примерно 1,462 cbBTC на трёх кошельках; эта цифра не проверена независимо. Он пишет, что для поставщиков cbBTC «не опубликовано никакого пути устранения последствий». По состоянию примерно на 20:55 UTC 3 ноября в обсуждении не было ни одного ответа, то есть требования формально остались без ответа. В запросе спрашивается, будет ли задействована казна Moonwell Foundation, как будут распределяться возвращённые средства между затронутыми рынками и стоят ли поставщики cbBTC наравне с поставщиками, пострадавшими в ходе более раннего устранения последствий по cbETH, или ниже них. Также запрашивается регулярная отчётность по рынку cbBTC и предлагается делить любые средства, направленные на рынок, пропорционально между текущими поставщиками - через контракт на получение средств или, как альтернатива, через очередь на вывод. Ликвидные средства для вывода - единственная стоимость, которую поставщики могут немедленно вывести; кредитный портфель возвращается только в случае погашения заёмщиками или поступления возмещений. Автор предложил частным образом передать адреса кошельков контрибьюторам.
Вне кредитования находится 58,65 cbBTC
Данные в блокчейне показывают, как мало осталось для возврата. Чтение контракта рынка в Base на блоке 53 474 710, выполненное в 20:46 UTC 3 ноября, зафиксировало примерно 0,0000221 cbBTC наличных средств, что примерно равно 1,72 доллара при цене cbBTC около 77 683 долларов по рыночным данным на тот день. Эти наличные - всё, что поставщики могут вывести. То же чтение показало около 58,65 cbBTC, или почти 4,56 миллиона долларов, выданных в кредит, при около 58,48 cbBTC, предоставленных поставщиками, и примерно 0,17 cbBTC в резервах.
Anthias Labs относит большую часть этих кредитов к безнадёжному долгу. В его обновлении за 23–29 октября валовой безнадёжный долг рынка оценивался в 54,87 cbBTC, против 54,8 cbBTC в обновлении за 9–15 октября, при резервах 0,1364 cbBTC. В рекомендациях от 29 сентября фирма отнесла 93,5% долга рынка к неплатёжеспособным счетам и сообщила, что балансы поставщиков покрываются наличными и исправными кредитами лишь примерно на 22%. Резервы же составляли лишь малую долю от этой суммы.
Два предложения по управлению изменили рынок после эксплойта. MIP-X66, исполненное в начале сентября, направило примерно 247 000 долларов из резервов, принадлежащих протоколу, на погашение долга на рынке Base $USDC Core, - рынка, который в официальном посмертном отчёте числился примерно с 2,35 миллиона долларов остаточного долга атакующего; рынок cbBTC не получил никакой доли этого погашения. Один из поставщиков $USDC написал, что ликвидность от этого погашения «была израсходована за считанные секунды». MIP-X69, действующее в Base с 17 октября, зафиксировало ставку заимствования cbBTC на уровне 1% и подняло коэффициент резервирования до 99%, так что почти все проценты, уплаченные по безнадёжному долгу, начисляются в резервы. Коэффициент резервирования определяет, какую долю процентов рынок оставляет себе, а не передаёт кредиторам. В формальном запросе обе меры описываются как шаги, снижающие начисление процентов по долгу, но не решающие вопрос возврата средств поставщикам.
На столе - контракт на получение средств
Эти цифры оставляют управлению мало вариантов. Поскольку заимствование ограничено 1%, а почти все проценты направляются в резервы, рынок cbBTC не может самостоятельно восстановить ликвидные средства для вывода, поэтому погашение должно прийти из казны Moonwell Foundation, из активов, возвращённых в ходе розыска украденных средств, который ведётся совместно с правоохранительными органами и компанией безопасности zeroShadow, или из обоих источников; ни одно раскрытие пока не называет сумму возвратов. Поэтому предложенная поставщиком схема пропорционального распределения - контракт на получение средств или очередь на вывод, делящая любые поступления между текущими поставщиками, - становится первым конкретным шаблоном на столе. Эпизод также показывает остаточный риск на кредитных рынках, которые оценивают залог по ценам пулов автоматических маркет-мейкеров: завышенной котировки AMM, какую часто создают с помощью флеш-кредита, оказалось достаточно, чтобы оставить 58,65 cbBTC в виде непогашенных кредитов и снизить наличные поставщиков до примерно 1,72 доллара.