«Сегодня токенизация, безусловно, является важной тенденцией. Мы видим её во всех классах активов», - отметил Соломон во время звонка. Глава компании заявил, что новые рыночные структуры могут способствовать появлению новых продуктов, привлечению клиентов и расширению каналов дистрибуции, тем самым увеличивая общий доступный для банка рынок.
В своих комментариях он не объявлял о запуске Goldman рынков прогнозов, DeFi-хранилища или продукта для агентной торговли. Вместо этого он представил эти разработки как часть более широкой трансформации финансовой инфраструктуры, за которой банк намерен следить и в которой намерен участвовать.
Токенизированные облигации, недвижимость и фонды денежного рынка уже в деле
Goldman не просто наблюдает со стороны. Соломон указал на многолетние инвестиции в компании, работающие с цифровыми активами, и рыночную инфраструктуру, а также на собственную платформу GS DAP, которая предоставляет инфраструктуру на основе блокчейна для финансовых активов. «Мы токенизировали облигации. У нас есть ряд токенизированных фондов денежного рынка, а также недвижимость для некоторых клиентов», - пояснил Соломон.
Банк также участвовал в запуске в июле сервиса токенизации Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC) и оценивает приложения, способные работать в большем масштабе. Преимущества очевидны. Токенизация позволяет в цифровом виде представлять права собственности на традиционные активы и потенциально повышает эффективность переводов, ведения учета и расчетов.
Соломон ожидает, что эта технология позволит сократить расходы, автоматизировать процессы и повысить ликвидность во всех классах активов. При этом он охладил ожидания немедленной финансовой революции, охарактеризовав нынешнюю деятельность как незначительную.
Goldman Sachs выступает за ясность регулирования, пока ведомства разрабатывают правила
В оценке Соломона важное место заняло и регулирование. Он подтвердил, что Goldman публично поддержал принятие закона CLARITY, несмотря на оговорки по поводу его положений. «Мы публично поддержали принятие CLARITY. Закон не был идеальным, но мы считали, что он поможет внести большую ясность на рынок, без каламбура, и обеспечить защиту инвесторов», - отметил он.
Соломон добавил, что регулирующие органы уже работают над более ясными правилами для рынка, и Goldman активно участвует в этих обсуждениях. Для банка, работающего как с традиционными ценными бумагами, так и с формирующимися рынками цифровых активов, определенность регулирования имеет ключевое значение при решении вопроса о том, какие продукты могут быть предложены институциональным клиентам.
Бизнес Goldman по торговле акциями объемом 6,4 млрд долларов встречается с инновациями на блокчейне
Обсуждение состоялось на фоне впечатляющих финансовых результатов. Goldman сообщил о чистой выручке за квартал в размере 18,68 млрд долларов, а выручка от операций с акциями выросла на 72% в годовом выражении, до 6,4 млрд долларов. Выручка от финансирования операций с акциями достигла рекордных 3,37 млрд долларов, почти удвоившись по сравнению с годом ранее. Финансовый директор Денис Коулман также сообщил, что за первые 9 месяцев совокупная выручка от финансирования операций с акциями, инструментами с фиксированной доходностью, валютами и сырьевыми товарами составила 12,7 млрд долларов.
Эти цифры показывают масштаб сложившегося бизнеса, которому надеются составить конкуренцию игроки на основе блокчейна, а также финансовые ресурсы, которые Goldman может задействовать в ответ. Соломон утверждал, что технологические изменения не обязательно устраняют устоявшихся посредников. Они могут создавать дополнительные возможности для институтов, способных адаптироваться.
Пока что различие разительно. Рынки прогнозов и DeFi-хранилища упоминались как потенциальные конкурентные угрозы, тогда как токенизация предстала областью конкретных инвестиций и экспериментов. У Goldman есть инфраструктура, капитал и интерес к этой сфере. Однако пока не показано, какую выручку в конечном счете принесут эти формирующиеся рынки в мире, где по-прежнему доминируют системы традиционных финансов.