Токенизированные фонды Bitfinex предлагают два ориентира доходности

Crest Fund оценивает свою доходность в долларах и стремится превзойти доходность казначейских векселей США. LBAF оценивает доходность в Bitcoin, ставя цель достичь чистой годовой доходности от 8% до 12%, сообщил управляющий партнер CMCC Global Мартин Бауманн.

CMCC Global стала соучредителем фондов вместе с аналитиком Bitcoin Вилли Ву. Crest начал работу в марте 2022 года, а LBAF запустился в апреле 2025 года.

Оба фонда распределяют капитал между количественными управляющими. Среди их подходов арбитраж ставок финансирования, маркет-мейкинг и арбитраж между биржами и DeFi.

«Оба фонда используют диверсифицированные портфели количественных стратегий, нейтральных к рынку, а не полагаются преимущественно на направленную динамику рынков цифровых активов», - сказал Бауманн.

CMCC Global описывала LBAF как количественную торговую стратегию, разработанную для получения доходности в Bitcoin. Ориентир доходности фонда - Bitcoin, а не доллары.

Цены токенов и преимущества по комиссиям на протяжении 6 месяцев

Цена выпуска токенов CREST составит $10 за каждый, а токены LBAF будут стоить 0.0001 BTC за каждый. Инвесторы могут подписаться даже на один токен при условии, что они соответствуют требованиям к допуску и проходят проверку.

Для токенизированных фондов, предлагаемых через Bitfinex Securities, предусмотрен период в 6 месяцев после листинга, в течение которого комиссии за доходность снижены на 50%, а комиссии за погашение не взимаются. Эти преимущества сохраняются за токенами, проданными на вторичном рынке, до окончания этого периода.

Инвесторы, соответствующие требованиям, также могут хранить токены в одобренных кошельках и торговать ими на платформе ценных бумаг круглосуточно.

Токенизация через Hadron и структура с доверительным управляющим

Hadron by Tether предоставляет технологию токенизации, а BFXS (PTC) Limited владеет базовыми долями участия в качестве доверительного управляющего. Каждый токен представляет собой экономическую долю в этих акциях.

Фонды действуют как обособленные портфели в составе CMCC Global SPC на Каймановых островах. Токены выпускаются под базовые акции и уничтожаются при погашении; для переводов требуются подтверждение личности и проверки в рамках противодействия отмыванию денег.

Tether представила Hadron в ноябре 2024 года для выпуска и управления токенизированными активами, такими как акции, облигации и фонды. Инструменты платформы охватывают выпуск, сжигание, соблюдение нормативных требований и управление на протяжении всего жизненного цикла токена.

Эти новые предложения пополнили существующий ассортимент, включающий токенизированный долг, контракты на хешрейт Bitcoin и казначейские векселя США. Компания сообщила, что объем активов в листинге превышает $500 million, а также о завершении привлечения $50 million для Alkemya Metacore, что стало крупнейшим привлечением капитала на данный момент.

Статья подготовлена при содействии искусственного интеллекта и проверена редакцией.