Un prix de conversion de 339 yens par action a été fixé pour les obligations. Sous réserve des conditions prévues, les investisseurs pourront convertir leurs obligations en actions de la société entre le 12 novembre 2026 et le 15 octobre 2031. Les obligations ne porteront pas d’intérêts périodiques, mais le droit de les convertir en actions donnera aux investisseurs la possibilité de participer à l’évolution future du cours de la société.
Metaplanet prévoit d’effectuer son premier rachat d’actions par l’intermédiaire de la plateforme de négociation de gré à gré ToSTNeT-3 de la Bourse de Tokyo. La société estime que le nombre d’actions qu’elle pourra racheter pourrait atteindre environ 7,1 % de ses actions en circulation. Le nombre réel dépendra du nombre d’actions proposées à la vente.
Le rachat pourrait faire augmenter le ratio de Bitcoin par action en réduisant le nombre d’actions en circulation. À l’inverse, la conversion future des obligations en actions créera de nouvelles actions, ce qui pourrait diluer la participation des investisseurs actuels.
La société a annoncé détenir 44 000 BTC à la fin du mois de septembre. Toutefois, il n’est pas prévu d’utiliser le produit des nouvelles obligations pour acheter du Bitcoin. Comme les fonds sont affectés au remboursement de la dette et au rachat d’actions, cette évolution ne doit pas être interprétée comme un nouvel achat de Bitcoin de 52 milliards de yens par Metaplanet.
*Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.