Sur le plan de la rotation des capitaux, la dominance du Bitcoin [$BTC] est repassée au-dessus du niveau de résistance de 60 %, ce qui suggère que la pression acheteuse pourrait se renforcer à l'approche d'un pic de volatilité. Les investisseurs avisés pourraient ainsi absorber une partie de la pression vendeuse et aider $BTC à rester au-dessus de la zone de 75 000 à 80 000 $, où les détenteurs à court terme ont un prix de revient significatif et pourraient être les premiers à vendre si la volatilité s'accentue.

Si cette théorie est exacte, la liquidité sera l'un des facteurs déterminants pour le Bitcoin en novembre. Selon les données d'Alphractal, la liquidité mondiale a fortement augmenté au cours des 30 derniers jours. La Chine représente 39 % de la masse monétaire mondiale, tandis que les États-Unis en détiennent 17 %, pour un total mondial de 140 000 milliards de dollars.

Ce qu'il faut retenir ? Le moment est idéal. Après la chute provoquée par l'IPC, une prise de bénéfices pourrait peser, mais si davantage de liquidités se dirigent vers le Bitcoin et que les investisseurs avisés continuent d'accumuler, une puissante tendance haussière, portée par la rareté, pourrait se dessiner. Un indicateur clé semble déjà refléter ce scénario.

Le Bitcoin pourrait connaître un rallye en novembre alors que $USDT essuie un rejet

Un indicateur clé montre que les traders pourraient retirer des fonds des stablecoins.

Pourquoi est-ce important ? Techniquement, la dominance de $USDT a progressé de plus de 2,5 % ce mois-ci, en reflet du repli du Bitcoin de 87 000 $ à 82 000 $. Cela suggère que les traders ont accumulé des liquidités disponibles tout en les gardant en dehors du marché. Cette tendance pourrait cependant approcher d'un point d'inflexion critique.

Comme l'illustre le graphique ci-dessous, $USDT.D rencontre une résistance autour de 7 %, le même niveau qu'il n'avait pas réussi à franchir lors du rallye de mi-septembre. Ce rejet a déclenché trois semaines de baisse sur $USDT.D, tandis que le Bitcoin est passé de 74 000 $ à 87 000 $ sur la même période. Si ce schéma se répète, il pourrait déclencher une nouvelle rotation vers les actifs risqués et offrir au Bitcoin une occasion de rebondir.

C'est là qu'intervient l'expansion de la liquidité mondiale.

Si la dominance de $USDT est rejetée, que la liquidité continue de croître et que les investisseurs avisés poursuivent leurs achats de $BTC, cela pourrait préparer le terrain pour un nouveau rallye. Avec l'approche de la fenêtre de novembre, cela pourrait donner au Bitcoin l'élan nécessaire pour retester le niveau de 87 000 $ et établir une nouvelle tendance haussière.

Synthèse finale

  • La dominance de $USDT fait face à une résistance à 7 %, et un rejet pourrait profiter au Bitcoin.

  • La hausse de la liquidité et l'accumulation de $BTC pourraient alimenter un rallye en novembre vers 87 000 $.