Gleichzeitig verkaufte die Investmentgesellschaft über ARKK 72803 Alphabet-Aktien im Wert von rund 24 Millionen US-Dollar und über ARKW weitere 11589 Aktien im Wert von etwa 3,8 Millionen US-Dollar.

Die Transaktionen führten faktisch dazu, dass $ARK Meta-Aktien im Wert von etwa 27,9 Millionen US-Dollar kaufte, während Alphabet-Aktien im Wert von rund 27,8 Millionen US-Dollar verkauft wurden.

Der Schritt erfolgt, nachdem die Meta-Aktie am Mittwoch auf ein Zweimonatshoch gestiegen ist, gestützt durch die Einführung seines KI-Assistenten Muse und die Übernahme des schwedischen KI-Unternehmens Stilla.ai, die die Bemühungen des Konzerns um KI-gestützte Geschäftsagenten voraussichtlich stärken wird.

Meta gewinnt mit dem Start von Muse an Schwung

Die Meta-Aktie schloss am Mittwoch rund 7 % höher, nachdem das Unternehmen Muse vorgestellt hatte, einen persönlichen Agenten für künstliche Intelligenz, der im Auftrag von Verbrauchern arbeiten soll.

Das Produkt wurde über Meta Superintelligence Labs gestartet und basiert auf dem Foundation-Modell Muse Spark 1.3.

Meta erklärte, Muse solle Nutzern helfen, Aufgaben wie das Buchen von Reisen, Einkaufen und das Beantworten von E-Mails zu erledigen.

Der intern als Hatch bekannte Muse-Agent steht im Mittelpunkt des Ziels von Konzernchef Mark Zuckerberg, den Milliarden Menschen, die Meta-Plattformen nutzen, "persönliche Superintelligenz" zu bieten.

Die Strategie soll zudem Metas Umsatz über die Werbung hinaus diversifizieren und ein Geschäft schaffen, das langfristig Erträge aus den enormen Investitionen des Konzerns in KI-Infrastruktur erwirtschaften kann.

Meta rechnet damit, dass die Ausgaben für KI-Chips und andere Infrastruktur in diesem Jahr 130 Milliarden US-Dollar übersteigen werden.

Aktienanalysten sehen Muse weitgehend als Beginn eines potenziell bedeutenden Produktzyklus, bleiben jedoch vorsichtig, wie schnell sich die neue Technologie in finanzielle Erträge umsetzen lässt.

Lloyd Walmsley, Analyst bei Mizuho Securities, sagte, Investoren hätten auf Belege gewartet, dass Metas gewaltige Infrastrukturausgaben spürbare Erträge hervorbringen können, und bezeichnete Muse als „einen bedeutenden Schritt in diese Richtung“.

Walmsley hob außerdem die Ausgereiftheit des Produkts, seine breite Funktionalität und seinen kostenlosen Einstieg hervor.

Die Analysten von KeyBanc bestätigten ein Kursziel von 780 US-Dollar und argumentierten, dass der Markt weiterhin "Metas KI-Positionierung und Produktzyklus unterschätzt".

Meta hat einen Vertriebsvorteil

Brian Nowak von Morgan Stanley sagte, der Erfolg im aufstrebenden Markt für KI-Agenten werde von zwei zentralen Faktoren abhängen: einer breiten Verbreitung und dem Zugang zu umfangreichen Verbraucherdatensätzen.

Meta verfügt über beides dank Facebook, Instagram, WhatsApp und Messenger.

Die große Nutzerbasis des Konzerns könnte Muse daher einen Vorteil gegenüber eigenständigen KI-Startups verschaffen, die Nutzer von Grund auf gewinnen müssen.

Meta führt zudem Datenschutzfunktionen wie die spezielle Muse Secure VM ein und bietet den Dienst Verbrauchern ohne Vorabkosten an.

Dennoch dürfte die Wall Street dem neuen KI-Geschäft nicht sofort eine große Bewertungsprämie zuweisen.

Frühere Initiativen von Meta, darunter Facebook Shopping und das Metaverse, konnten einige der anfangs hochgesteckten Erwartungen nicht erfüllen.

Investoren dürften daher Belege für Nutzerakzeptanz und Engagement verlangen, bevor sie davon ausgehen, dass Muse wesentlich zu den Erträgen beitragen kann.

"Wie bei anderen Meta-Apps betrachten wir das Engagement als ersten Gradmesser des Erfolgs, wobei die Monetarisierung im Laufe der Zeit folgt", sagte Justin Patterson von KeyBanc.

Nowak beschrieb Muse ähnlich als eine der größten nicht bepreisten Call-Optionen auf Metas langfristige Ergebnisse, warnte jedoch, dass Investoren klarere Belege für Akzeptanz und monetarisierbares Nutzerverhalten benötigen werden.

Alphabet steht unter Druck wegen KI-Ausgaben

Die Entscheidung von $ARK, das Engagement bei Alphabet zu verringern, fällt in eine Zeit, in der es der Google-Muttergesellschaft schwerfällt, Investoren davon zu überzeugen, dass ihre enormen KI-Ausgaben ausreichend starke Erträge erzielen werden.

Alphabet-Aktien haben im vergangenen Monat rund 8 % verloren und liegen weiterhin etwa 18 % unter ihrem Mai-Hoch.

Der Rückgang erfolgt, obwohl der Nasdaq Composite, in dem Alphabet ein großer Bestandteil ist, nahe seinem Rekordhoch bleibt.

Ein zentrales Anliegen ist die Höhe der Ausgaben, die Alphabet für KI-Infrastruktur tätigt.

Das Unternehmen erhöhte im Rahmen seiner Quartalszahlen für das zweite Quartal die Investitionsprognose für 2026 auf 195 bis 205 Milliarden US-Dollar.

Zudem sind Investoren zunehmend besorgt über Abgänge von Fachkräften.

Alphabet hat den September jedoch mit einem erneuten Vorstoß zur Stärkung seiner KI-Position begonnen.

Das Unternehmen brachte letzte Woche Gemini 3.8 Flash auf den Markt, sein drittes Flash-Modell innerhalb von sechs Wochen, zusammen mit einem Cybersicherheitsmodell für Regierungs- und Unternehmenskunden.

Google Cloud könnte der klarste Weg sein, diese Infrastrukturausgaben zu monetarisieren.

Wolfe Research erwartet, dass der Umsatz von Google Cloud Platform im dritten Quartal im Jahresvergleich um 125 % wächst, verglichen mit dem Konsens des Marktes von 87 %.

Sollte dies erreicht werden, könnte Cloud ein zunehmend wichtiger Beitrag zu den Erträgen von Alphabet werden.

Die eigenen Tensor Processing Units von Alphabet könnten eine weitere Quelle für Aufwärtspotenzial bieten.

Citizens JMP erwartet, dass der Verkauf von TPUs im Jahr 2026 etwa 3 Milliarden US-Dollar erreicht und 2027 stark auf 25 Milliarden US-Dollar ansteigt.