Bitcoin wurde zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei 83.488 $ gehandelt, ein Minus von 0,01 % innerhalb von 24 Stunden. Für eine starke Rallye müssten sich jedoch sowohl die Renditen als auch die Investmentströme verbessern.

Kryptowährungen fallen, während Gewinnerwartungen Aktien stützen

Bitcoin fiel vergangene Woche um 3,2 %, Ethereum um 7 % und Altcoins verloren 2,9 %. Der S&P 500 legte um 1,2 % zu, während der Nasdaq um 0,2 % stieg. Der Russell 2000 fiel um 0,9 %, was zeigt, dass die Stärke am Aktienmarkt nicht einheitlich war.

Die Protokolle der September-Sitzung der US-Notenbank beeinflussten die Stimmung maßgeblich. Daraus ging hervor, dass die meisten Verantwortlichen vor Jahresende mit einer weiteren Zinserhöhung rechneten; Zinssenkungen wurden nicht erörtert.

US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten vergangene Woche Nettoabflüsse von rund 679 Millionen $, die höchsten wöchentlichen Abflüsse seit Ende Juni.

Die Rücknahmen fielen mit Bitcoins Rückgang aus der Spanne von 86.000 bis 87.000 $ auf ein Tief am Donnerstag nahe 80.400 $ zusammen.

$BTC erholte sich anschließend wieder auf über 83.000 $, doch aus dem Aufschwung entwickelte sich keine anhaltende Rückkehr in Richtung der jüngsten Höchststände.

Der Rückgang der vergangenen Tage deutet darauf hin, dass Bitcoin die Unterstützung durch Investmentströme verloren hatte, die frühere Anstiege begünstigt hatte, während Aktien weiterhin von Gewinnerwartungen gestützt wurden.

Renditen von Staatsanleihen und VPI bleiben wichtige Prüfsteine

Für eine anhaltende Erholung Bitcoins sind eine Stabilisierung der langfristigen Renditen von US-Staatsanleihen und eine Rückkehr positiver Zuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs entscheidend.

Händler werden sich auf den US-Verbraucherpreisindexbericht für September am Mittwoch konzentrieren. Der Bericht wird zeigen, ob die höheren Energiekosten auf die Kerninflation durchschlagen.

Bis die Renditen nachlassen und sich die Zuflüsse verbessern, dürfte Bitcoin trotz seiner jüngsten Erholung sehr empfindlich auf die allgemeine Risikostimmung reagieren.

Technischer Ausblick für Bitcoin: $BTC hält sich über wichtigen EMA-Unterstützungen

Bitcoin wird am Mittwoch nahe 83.480 $ gehandelt und behält eine konstruktive technische Position oberhalb seiner exponentiellen gleitenden 50-, 100- und 200-Tage-Durchschnitte.

Gemischte Momentum-Signale deuten jedoch darauf hin, dass die Käufer noch keinen starken Ausbruch erzielt haben. Der Widerstand bei 85.000 $ bleibt der nächste wichtige Prüfstein für die Erholung.

$BTC notiert weiterhin über dem 50-Tage-EMA bei 80.369 $, dem 100-Tage-EMA bei 76.641 $ und dem 200-Tage-EMA bei 75.685 $.

Diese Durchschnitte bilden aufeinanderfolgende Unterstützungsmarken unterhalb des Preises und deuten darauf hin, dass die übergeordnete Erholungsstruktur intakt bleibt.

Ein Halten oberhalb dieser Marken stützt die bullische Einschätzung, verhindert jedoch keine kurzfristigen Korrekturen und garantiert nicht, dass Käufer jede einzelne Marke verteidigen werden.

Der Relative-Stärke-Index von Bitcoin liegt bei etwa 53 und damit leicht über seinem neutralen Mittelpunkt. Der Wert deutet auf moderates Kaufmomentum hin, ohne überkaufte Bedingungen oder einen besonders starken Aufwärtstrend anzuzeigen.

Unterdessen liegt die Linie der Moving Average Convergence Divergence mit rund -445,81 weiterhin unter null. Das signalisiert anhaltende Momentum-Schwäche, obwohl Bitcoin oberhalb seiner wichtigen gleitenden Durchschnitte notiert.

Zusammengenommen deuten die Indikatoren auf eine konstruktive Preisstruktur hin, die jedoch nur begrenzte Bestätigung für eine beschleunigte Nachfrage bietet.

Der unmittelbare Widerstand liegt an der horizontalen Barriere nahe 85.000 $. Ein anhaltender Ausbruch über diese Marke würde die Aussicht auf weitere Gewinne stärken. Gelingt es Bitcoin nicht, sie zu überwinden, könnte der Kurs weiter konsolidieren oder die Unterstützung erneut testen.

Auf der Unterseite ist der 50-Tage-EMA bei 80.369 $ die erste bedeutende dynamische Unterstützung, die in der Analyse genannt wird.

Bei einem stärkeren Rücksetzer rückt der 100-Tage-EMA bei 76.641 $ in den Fokus, gefolgt vom 200-Tage-EMA bei 75.685 $. Händler, die Kryptobörsen nutzen, könnten diese Marken genau auf Anzeichen erneuten Kaufinteresses beobachten.

Vorerst spricht Bitcoins Position oberhalb aller drei Durchschnitte für die übergeordnete bullische Struktur. Für einen überzeugenden Anstieg über 85.000 $ ist jedoch ein stärkeres Momentum erforderlich.