Orangefarbene Markierungen deuten auf weitere Bitcoin-Käufe hin
Michael Saylor, Gründer und Executive Chairman des Bitcoin-Treasury-Unternehmens Strategy Inc. (Nasdaq: MSTR), deutete am 15. Nov. weitere Käufe an, als Bitcoin stark fiel. Er teilte eine Grafik von SaylorTracker.com, die die Bestände und Käufe des Unternehmens verfolgt. Orangefarbene Kreise markierten 121 Kaufereignisse im Verhältnis zum Kurs der Kryptowährung.
In einer Nachricht zur Kaufgrafik auf X schrieb Saylor:
„Dieser Rücksetzer könnte etwas Orange vertragen.“
Eine Woche zuvor hatte er eine ähnliche Grafik mit der Bildunterschrift „Connecting the dots“ geteilt. Strategy gab später bekannt, dass es vom 2. bis 8. Nov. weitere 1036 Bitcoin für rund 81,9 Millionen US-Dollar gekauft hatte. Dadurch stiegen die gemeldeten Bestände auf 850.364 BTC, wobei die jüngste Tranche zu einem Durchschnittspreis von 79.012 US-Dollar erworben wurde. Die Käufe und die Rückkäufe von STRC-Vorzugsaktien im Wert von 188,3 Millionen US-Dollar wurden durch Verkäufe von Stammaktien finanziert.
Strive-Chairman und CEO Matt Cole signalisierte am 15. Nov. ebenfalls Kaufinteresse. In einer Erklärung auf X zum Bitcoin-Kauf während des Rückgangs schrieb Cole: „Bitcoin ist günstig, wir wollen mehr.“
Reservebewertung liegt Milliarden unter den Kosten
Das von Saylor geteilte Bild zeigte eine Bitcoin-Reserve mit einem Wert von 55,7 Milliarden US-Dollar, verglichen mit den offengelegten Anschaffungskosten von Strategy in Höhe von 64,16 Milliarden US-Dollar. In seiner Mitteilung vom 9. Nov. meldete das Unternehmen einen durchschnittlichen Kaufpreis von 75.456 US-Dollar pro Bitcoin, einschließlich Gebühren und Kosten. Die Differenz zwischen diesen Kosten und der Bewertung in der Grafik entspricht einem nicht realisierten Verlust von etwa 8,46 Milliarden US-Dollar.
Bereits am 14. Nov. zeigte die Bitcoin-Position des Unternehmens bei einem anderen Kursstand einen Buchverlust von rund 7,2 Milliarden US-Dollar. Bei dem offengelegten Bestand verändert jede Kursbewegung von 1.000 US-Dollar beim Bitcoin den Marktwert der Reserve um etwa 850 Millionen US-Dollar. Der Tracker zeigte gesondert einen Verlust von 13,50 %, also 8,69 Milliarden US-Dollar.
Die Bestände entsprechen etwa 4,05 % der maximalen Bitcoin-Menge von 21 Millionen. Am 8. Nov. verfügte Strategy über eine Reserve von 4,77 Milliarden US-Dollar, die für Dividenden auf Vorzugsaktien und Zinsen auf Schulden vorgesehen war, sowie über separate liquide Mittel in Höhe von 146,2 Millionen US-Dollar.
Bitcoin wurde laut Bitcoin.com-Marktdaten, aktualisiert am 15. Nov. um 01:34 UTC, bei 62.479 US-Dollar gehandelt, 24 Stunden zuvor 8,48 % niedriger, über eine Woche 16,27 %, über einen Monat 22,77 % und über ein Jahr 33,05 %.
Vorzugsaktien legen vor der Indexentfernung zu
Einen Tag vor seinem Hinweis auf weitere Käufe hob Saylor die Gewinne aus der Vorzugsaktie von Strategy hervor, STRC, auch bekannt als Stretch. Sein Vergleich zeigte eine Monatsrendite von 1 % einschließlich Dividenden, während Bitcoin um 17,3 % fiel. Die Zahlen beruhen auf Daten bis zum 13. Nov. und berücksichtigen Ausschüttungen ohne Annahme einer Wiederanlage. Die Zahlungen auf Vorzugsaktien hängen von der Finanzierung des Unternehmens ab, und der Marktkurs von STRC kann sich unabhängig von Bitcoin bewegen.
Unterdessen droht Strategy die Entfernung aus dem MSCI USA Index, der große und mittelgroße US-Unternehmen abbildet. Fonds, die den Index nachbilden, könnten Aktien verkaufen, während sie ihre Portfolios anpassen. Strategy hatte zuvor mitgeteilt, dass MSCI-gebundene Fonds rund 13 Millionen Aktien bzw. 3,1 % der ausstehenden Stammaktien hielten.
Die Ergebnisse der Indexüberprüfung von MSCI nennen die Class-A-Aktie von Strategy unter 24 Streichungen aus dem USA Index. Die Streichung betrifft die öffentlich gehandelten Stammaktien, die unter dem Ticker MSTR gehandelt werden. Die Änderungen treten nach Handelsschluss am 30. Nov. in Kraft, vorbehaltlich von Anpassungen vor der Umsetzung.