Однако с момента достижения в марте минимума за 52 недели на уровне $65.15 акции восстановились на 52%, согласно данным Dow Jones Market Data.
Последние обновления аналитиков отражают разные взгляды на перспективы роста Robinhood, оценку компании и её способность конкурировать по мере расширения спектра финансовых услуг.
Rosenblatt видит потенциал в расширяющейся платформе Robinhood
Rosenblatt начал аналитическое покрытие Robinhood с рекомендацией покупать акции и целевой ценой $135, что предполагает потенциал роста примерно на 37% относительно цены закрытия во вторник, составившей $98.21.
Аналитик Крис Брендлер назвал компанию «историей роста, выпадающей раз в поколение», которая «заслуживает премиальной оценки».
Он написал, что «мало какие компании могут заявить, что изменили целую отрасль, но Robinhood может».
Брендлер отметил, что инвесторы, возможно, недооценивают превращение компании из приложения для торговли без комиссий в более широкую финансовую платформу.
Он указал на всё более состоятельную клиентскую базу компании, расширение ассортимента финансовых продуктов и возможности международного роста.
Rosenblatt также заявил, что основной брокерский бизнес Robinhood продолжает увеличивать свою долю рынка, несмотря на его масштаб.
Фирма добавила, что возможная реформа правил Pattern Day Trading может снять ограничение, затрагивающее некоторых наиболее ценных клиентов платформы.
Robinhood также анонсировала новые функции, включая круглосуточную торговлю американскими акциями, торговлю по выходным, ИИ-агентов для торговли и контракты рынков прогнозов, привязанные к отдельным показателям корпоративной прибыли.
JPMorgan повышает целевую цену, но отмечает конкуренцию
JPMorgan повысил целевую цену акций Robinhood с $103 до $115, сохранив рекомендацию «держать».
Компания также повысила оценку скорректированной прибыли на акцию за третий квартал с 46 до 57 центов, сославшись на рекордные объёмы торговли акциями и опционами.
Банк назвал рынки прогнозов всё более важным фактором роста и отметил успехи компании в том, чтобы выйти за рамки ассоциации с торговлей мем-акциями.
Однако JPMorgan усомнился в долгосрочной прибыльности относительно небольших клиентских счетов Robinhood.
Банк также предупредил, что конкуренция со стороны традиционных брокерских компаний и криптовалютных платформ может осложнить расширение компании.
Отражая эти опасения, аналитики снизили мультипликатор прибыли, используемый для оценки Robinhood, с 35 до 32.
Бессрочные фьючерсы на акции могут привлечь новые депозиты
Аналитики Mizuho отметили ещё одну возможную возможность для роста: бессрочные фьючерсы на акции, которые позволяют инвесторам спекулировать на изменении их цены, не владея самими акциями.
В опросе более 600 пользователей Robinhood 94% ответили, что, вероятно, торговали бы этими контрактами, если бы они стали доступны.
Около 84% заявили, что использовали бы преимущественно или исключительно новые средства, что указывает на возможность привлечения продуктом дополнительных депозитов на платформу, а не перенаправления уже вложенных в акции средств.
Торговая активность в подразделениях Robinhood остаётся значительной.
По состоянию на 24 сентября номинальный объём торговли акциями составлял около $267 млрд, а объём торговли опционами достиг примерно 234 млн контрактов.
Номинальный объём торговли криптовалютами составлял около $17 млрд: примерно $7 млрд в приложении Robinhood и $10 млрд на Bitstamp.
Общий объём торговли контрактами на события составил около 4,4 млрд контрактов.
Robinhood должна отчитаться о прибыли за третий квартал 27 октября, предоставив инвесторам возможность оценить торговую активность и результаты расширяющегося ассортимента продуктов компании.