Die Aktie hat sich jedoch seit ihrem 52-Wochen-Tief von 65,15 $ im März um 52 % erholt, wie aus Daten von Dow Jones Market Data hervorgeht.

Die jüngsten Analysten-Updates spiegeln unterschiedliche Einschätzungen zu Robinhoods Wachstumsaussichten, Bewertung und Wettbewerbsfähigkeit wider, während das Unternehmen sein Angebot an Finanzdienstleistungen erweitert.

Rosenblatt sieht Potenzial in Robinhoods wachsender Plattform

Rosenblatt nahm die Beobachtung von Robinhood mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 135 $ auf. Das entspricht einem Aufwärtspotenzial von rund 37 % gegenüber dem Schlusskurs von 98,21 $ am Dienstag.

Analyst Chris Brendler bezeichnete das Unternehmen als „Wachstumsgeschichte einer Generation“, die „eine Premiumbewertung verdient“.

Er schrieb: „Nur wenige Unternehmen können von sich behaupten, eine ganze Branche verändert zu haben, aber Robinhood kann das.“

Brendler argumentierte, dass Anleger die Entwicklung des Unternehmens von einer provisionsfreien Trading-App zu einer umfassenderen Finanzplattform möglicherweise unterschätzen.

Er verwies auf die zunehmend wohlhabende Kundenbasis, das wachsende Angebot an Finanzprodukten und die Chancen für internationales Wachstum.

Rosenblatt erklärte außerdem, dass Robinhoods Kerngeschäft im Brokerage trotz seiner Größe weiterhin Marktanteile gewinne.

Die Firma fügte hinzu, dass eine mögliche Reform der Pattern-Day-Trading-Regeln eine Einschränkung beseitigen könnte, die einige der wertvollsten Kunden der Plattform betrifft.

Robinhood hat außerdem neue Funktionen angekündigt, darunter den Aktienhandel mit US-Aktien rund um die Uhr, Wochenendhandel, KI-Handelsagenten und Vorhersagemarkt-Kontrakte, die an bestimmte Kennzahlen zu Unternehmensergebnissen gekoppelt sind.

JPMorgan erhöht Kursziel, weist aber auf Wettbewerb hin

JPMorgan erhöhte sein Kursziel für Robinhood von 103 $ auf 115 $ und behielt die neutrale Einstufung bei.

Die Firma erhöhte außerdem ihre Schätzung für den bereinigten Gewinn je Aktie im dritten Quartal von 46 Cent auf 57 Cent und verwies dabei auf Rekordvolumina im Aktien- und Optionshandel.

Die Bank bezeichnete Vorhersagemärkte als zunehmend wichtigen Wachstumstreiber und verwies auf die Fortschritte des Unternehmens dabei, sich von seiner Verbindung zum Meme-Aktienhandel zu lösen.

JPMorgan stellte jedoch die langfristige Rentabilität von Robinhoods relativ kleinen Kundenkonten infrage.

Zudem warnte die Bank, dass der Wettbewerb durch traditionelle Brokerhäuser und Kryptowährungsplattformen die Expansion des Unternehmens erschweren könnte.

Angesichts dieser Bedenken senkten die Analysten das zur Bewertung von Robinhood verwendete Gewinnvielfache von 35 auf das 32-Fache.

Perpetual-Aktien-Futures könnten neue Einlagen anziehen

Die Analysten von Mizuho hoben eine weitere mögliche Wachstumschance hervor: Perpetual-Aktien-Futures, mit denen Anleger auf Kursbewegungen von Aktien spekulieren können, ohne die zugrunde liegenden Aktien zu besitzen.

In einer Umfrage unter mehr als 600 Robinhood-Nutzern gaben 94 % an, dass sie die Kontrakte wahrscheinlich handeln würden, falls sie verfügbar wären.

Rund 84 % sagten, sie würden dafür größtenteils oder ausschließlich neues Geld einsetzen. Das deutet darauf hin, dass das Produkt zusätzliche Einlagen auf die Plattform bringen könnte, statt bestehende Aktienanlagen umzulenken.

Die Handelsaktivität blieb in den verschiedenen Geschäftsbereichen von Robinhood umfangreich.

Bis zum 24. September belief sich das nominale Handelsvolumen mit Aktien auf rund 267 Milliarden $, während der Optionshandel etwa 234 Millionen Kontrakte erreichte.

Das nominale Volumen im Kryptohandel lag bei rund 17 Milliarden $, davon entfielen etwa 7 Milliarden $ auf die Robinhood-App und 10 Milliarden $ auf Bitstamp.

Der Handel mit Ereigniskontrakten belief sich auf rund 4,4 Milliarden Kontrakte.

Robinhood soll am 27. Oktober seine Ergebnisse für das dritte Quartal vorlegen. Damit erhalten Anleger die Möglichkeit, die Handelsaktivität und die Leistung des wachsenden Produktangebots zu beurteilen.