Как сообщила Hygentra, убыточные сделки обычно закрывались точно на уровне стопа. Аудит также проверил лимиты позиций: в 23 из 24 торговых сессий агенты соблюдали ограничение, не позволявшее одновременно держать открытыми более 5 сделок.
Большинство позиций моделировались с использованием рыночных цен в реальном времени, с учетом комиссии 0,09% за полный круг. Остальные 18% представляли собой реальные ордера на Hyperliquid.
Убытки не приводили к повышению ставок
По данным Hygentra, ни один агент не повышал уровень риска и не увеличивал частоту сделок после убытков. После неудач они не расширяли стопы и не открывали дополнительные сделки, чтобы отыграться. В исследовании такое поведение противопоставляется чрезмерной самоуверенности и торговле из мести, характерным для людей.
Соблюдение правил и прибыльность были отдельными результатами исследования. Hygentra утверждает, что по одной лишь доходности или соотношению выигрышных и убыточных сделок нельзя установить, соблюдал ли агент ограничения. Вместо этого в анализе вместе рассматриваются частота выигрышей, средняя прибыль, средние убытки и торговые издержки.
Agent-1 наглядно показывает это различие. С учетом его прибыли, убытков и издержек для безубыточности ему требовалось чуть меньше 45 выигрышей на 100 сделок. Доля выигрышных сделок составила 42,5%, а средняя доходность была −0,043% на сделку.
Три других агента превысили порог безубыточности по доле выигрышных сделок. У Agent-2 было примерно на 9 выигрышных сделок на 100 сделок больше необходимого уровня, а средняя доходность составила +0,836% на сделку. Agent-4 превысил свой порог примерно на 3 выигрышные сделки при средней доходности +0,062%, а Agent-3 превысил свой порог на 1 выигрышную сделку при средней доходности +0,028%.
Опубликованные записи позволяют проверить соблюдение правил
Hygentra опубликовала записи о сделках и инструменты для тестирования, чтобы брокеры, инвесторы и регуляторы могли самостоятельно проверить, соблюдали ли агенты назначенные им правила. Набор инструментов позволяет повторно проводить проверки средств контроля рисков, изучая как успешные срабатывания, так и сбои.
По словам лаборатории, такой подход отличается от публичных рейтинговых таблиц, которые ранжируют агентов по одному главному коэффициенту, не показывая, соблюдали ли они правила. Исследование посвящено аудиту фактических действий запущенных агентов, а не оценке только их результатов.
«Автономность агентов нужно заслужить, а не принимать как данность. Мы опубликовали тесты, чтобы любой мог повторить их до распределения капитала», - сказал Саад Наджа, основатель и генеральный директор Hygentra.
Наджа, ранее занимавший руководящие должности в сфере разработки продуктов в Goldman Sachs, Deutsche Bank и Kraken, также призвал ввести «общие стресс-тесты и публичные отчеты о сбоях, с четкими правилами о том, кто несет ответственность при отказе мер защиты», чтобы клиенты могли сравнивать торговые продукты, опираясь на факты.
Институциональная дисциплина в торговле для розничных инвесторов
Hygentra утверждает, что результаты исследования показывают: ИИ-торговые агенты могут автоматически применять институциональные меры контроля рисков и вести записи, которые другие могут проверить. Выявленная лабораторией возможность для розничных инвесторов сочетает доступ к профессиональному торговому процессу с возможностью убедиться, что этот процесс соблюдался.
В исследовании описаны институциональные средства контроля, которые проверяют соблюдение правил до выставления ордеров, устанавливают жесткие лимиты риска и блокируют нарушения правил распределения средств или концентрации, а не просто сигнализируют о них постфактум. Hygentra представляет программирование таких средств контроля в агентов как способ сделать эту дисциплину доступной за пределами институциональных торговых подразделений.
Для розничных инвесторов предлагаемое лабораторией преимущество заключается не просто в автоматизированном исполнении сделок. Опубликованные записи о сделках и инструментарий оценки дают возможность проверить соблюдение заранее заданных правил наряду с доходностью каждой стратегии.
Статья подготовлена при содействии искусственного интеллекта и проверена редакцией.