L’intégration de la technologie blockchain au système pourrait faire des actifs tokenisés un élément des infrastructures de marché traditionnelles, plutôt qu’un marché distinct fonctionnant en parallèle.
La tokenisation promet de faciliter le transfert et le règlement des actifs financiers, ainsi que leur utilisation comme garantie. Alors que les banques et les gestionnaires d’actifs expérimentent depuis des années les titres basés sur la blockchain, connecter ces actifs aux systèmes qui sous-tendent déjà des milliers de milliards de dollars de transactions pourrait contribuer à intégrer cette technologie aux opérations quotidiennes des marchés.
Les analystes de Citi ont estimé que les titres tokenisés constitueraient un marché de 5 500 milliards de dollars d’ici 2030, à mesure que davantage d’institutions financières adopteraient la technologie blockchain.
Faire passer les titres traditionnels sur la blockchain
« Aujourd’hui marque l’aboutissement de plusieurs années de travail visant à intégrer les titres tokenisés dans un cadre réglementé, soutenu par une infrastructure de marché de confiance », a déclaré Frank La Salla, président-directeur général de DTCC.
« En étendant la résilience, la gouvernance et les normes opérationnelles de DTC aux marchés numériques, nous établissons les fondations d’une adoption institutionnelle responsable à grande échelle. »
Vingt participants ont signé des accords pour accéder au service, notamment Bank of America, Barclays, Citi, Fidelity Investments, JPMorgan, Morgan Stanley, Citadel Securities, State Street et UBS. DTCC a indiqué que d’autres entreprises rejoindraient le service au fil du temps.
Les entreprises admissibles peuvent convertir des titres en jetons pendant les heures ouvrables, DTCC visant des délais de traitement de 15 minutes ou moins. Une fois tokenisés, les actifs peuvent circuler entre des portefeuilles blockchain enregistrés 24 heures sur 24, sous réserve des restrictions de conformité.