BNY, la plus grande banque dépositaire au monde, et le géant du trading Citadel Securities ont annoncé mardi avoir réalisé une transaction utilisant des bons du Trésor américain tokenisés, montrant comment la technologie blockchain pourrait aider Wall Street à transférer plus rapidement des actifs entre le trading et le financement.
Le transfert portait sur des garanties, un élément clé des marchés financiers. Les banques et les sociétés de trading utilisent des obligations d’État américaines pour garantir des prêts à court terme et financer leurs activités de trading. Le transfert de ces obligations entre comptes et systèmes de règlement peut prendre du temps et immobiliser des actifs qui pourraient autrement être utilisés.
Cette initiative intervient alors que Wall Street étudie la possibilité de faire passer des actifs traditionnels sur des blockchains. Des entreprises comme BlackRock, Franklin Templeton et JPMorgan ont adopté les fonds et les titres tokenisés, misant sur le fait que cette technologie peut raccourcir les délais de règlement, automatiser les processus et faciliter le transfert des actifs.
Mettre les bons du Trésor tokenisés à contribution
La transaction de BNY et Citadel Securities visait à démontrer comment des obligations d’État tokenisées pourraient passer du règlement au financement, permettant potentiellement aux entreprises de réutiliser plus tôt les garanties et de libérer des liquidités pour d’autres opérations.
« Le transfert efficace de garanties de grande qualité est fondamental au bon fonctionnement des marchés », a déclaré Dan Doherty, responsable des opérations sur les actifs numériques chez Citadel Securities, dans un communiqué. Il a ajouté que la réduction des délais tout au long du cycle de vie d’une transaction pourrait améliorer le fonctionnement des marchés institutionnels.