La iniciativa suma a otro importante gestor de activos al esfuerzo de tokenización de Wall Street. Empresas como BlackRock, Franklin Templeton, JPMorgan y, más recientemente, New York Life Insurance Company han adoptado versiones basadas en blockchain de fondos tradicionales, con la apuesta de que esta tecnología puede modernizar la forma en que se emiten, transfieren y liquidan los activos. Según sus defensores, el uso de blockchains para los fondos de inversión podría permitir liquidaciones más rápidas, automatizar el mantenimiento de registros y facilitar las transferencias entre plataformas financieras.
Citi ha proyectado que el mercado de valores tokenizados podría dispararse hasta los 5,5 billones de dólares para 2030.
Tokenización interna
Federated Hermes ya ha experimentado con la tokenización, y su último esfuerzo va más allá de sus iniciativas anteriores con blockchain.
La firma ha trabajado con plataformas como Archax, con sede en Londres, Goldman Sachs (GS) y Conduit Digital, con sede en Singapur, para crear representaciones tokenizadas de sus productos de inversión existentes. En esos acuerdos, terceros emitieron versiones digitales de participaciones de fondos convencionales.
Federated Hermes ahora tiene la intención de emitir por sí misma clases tokenizadas de participaciones de fondos, dijo Barr, lo que otorga al gestor de activos un papel más directo en la incorporación de sus productos a la cadena. Antes de incorporarse al gestor de activos en mayo, Barr trabajó 15 años en el gigante de la banca de custodia BNY, más recientemente como responsable de efectivo digital e innovación.
El gran negocio de gestión de liquidez de la firma hace que los fondos del mercado monetario sean un punto de partida natural, dijo Barr. Estos fondos invierten en deuda a corto plazo y sirven como lugar donde los inversores pueden depositar efectivo mientras obtienen rendimientos.