Der Schritt bringt einen weiteren großen Vermögensverwalter zu Wall Streets Tokenisierungsinitiative. Unternehmen wie BlackRock, Franklin Templeton, JPMorgan und, in jüngerer Zeit, die New York Life Insurance Company haben Blockchain-basierte Versionen traditioneller Fonds eingeführt, weil sie darauf setzen, dass die Technologie die Ausgabe, Übertragung und Abwicklung von Vermögenswerten modernisieren kann. Die Nutzung von Blockchains für Investmentfonds könnte eine schnellere Abwicklung ermöglichen, die Buchführung automatisieren und den Wechsel zwischen Finanzplattformen erleichtern, sagen Befürworter.
Citi prognostiziert, dass der Markt für tokenisierte Wertpapiere bis 2030 auf 5,5 Billionen US-Dollar anschwellen könnte.
Tokenisierung im eigenen Haus
Federated Hermes hat bereits mit Tokenisierung experimentiert, und der jüngste Vorstoß geht über frühere Blockchain-Initiativen des Unternehmens hinaus.
Das Unternehmen hat mit Plattformen wie dem in London ansässigen Archax, Goldman Sachs (GS) und dem in Singapur ansässigen Conduit Digital zusammengearbeitet, um tokenisierte Darstellungen seiner bestehenden Anlageprodukte zu schaffen. Bei diesen Vereinbarungen gaben Dritte digitale Versionen herkömmlicher Fondsbestände aus.
Federated Hermes beabsichtigt nun, selbst tokenisierte Anteilsklassen von Fonds auszugeben, sagte Barr. Dadurch erhält der Vermögensverwalter eine direktere Rolle dabei, seine Produkte auf die Blockchain zu bringen. Bevor Barr im Mai zu dem Vermögensverwalter wechselte, war er 15 Jahre lang beim großen Depotbankinstitut BNY tätig, zuletzt als Leiter für digitales Bargeld und Innovation.
Das umfangreiche Liquiditätsmanagementgeschäft des Unternehmens macht Geldmarktfonds zu einem naheliegenden Ausgangspunkt, sagte Barr. Solche Fonds investieren in kurzfristige Schuldtitel und dienen Anlegern als Möglichkeit, Geld zu parken und dabei Renditen zu erzielen.