Die Prognosen großer Banken reichen von 0,16 % bis 0,24 %, die mittlere Schätzung liegt bei etwa 0,21 %. Die monatliche Kerninflation (CPI) stieg im August um 0,29 %.

Fällt die Kerninflation niedriger als erwartet aus, könnten Anleger mit einem geringeren Druck auf die Zinssätze rechnen. Das könnte die Aktienkurse stützen, insbesondere wenn die Anleiherenditen sinken. Auch Finanz-, Industrie- und Konsumgüteraktien könnten profitieren, wenn Anleger Geld in Sektoren außerhalb der großen Technologieunternehmen umschichten.

Ein höher als erwartet ausfallender Wert könnte jedoch die Sorge verstärken, dass die Federal Reserve die Zinssätze länger auf einem hohen Niveau halten wird, was die Aktien belasten würde.

2. ASML-Ergebnisse könnten Halbleiter- und KI-Aktien bewegen

Der Ergebnisbericht von ASML ist das zweite wichtige Ereignis, das heute den Aktienmarkt beeinflussen könnte. Das niederländische Unternehmen liefert hochentwickelte Anlagen zur Herstellung von Halbleitern, weshalb seine Ergebnisse für die gesamte Chipbranche wichtig sind.

Analysten erwarten einen Quartalsumsatz von rund 13,2 Milliarden Euro, gegenüber 7,5 Milliarden Euro im gleichen Quartal des Vorjahres. Die Schätzungen für den Gewinn je Aktie reichen laut den in der Marktanalyse angeführten Zahlen von 10,50 Euro bis 10,58 US-Dollar.

In seiner vorherigen Prognose hatte ASML einen Umsatz von 11 Milliarden Euro bis 12 Milliarden Euro und eine Bruttomarge von 55 % bis 57 % vorausgesagt. Im zweiten Quartal meldete das Unternehmen einen Umsatz von 9,3 Milliarden Euro und eine Bruttomarge von 54 % und übertraf damit seine Umsatz- und Margenprognose.

Anleger werden über die jüngsten Ergebnisse hinaus auch ASMLs Ausblick für 2027 und 2028 beachten. Sie werden beurteilen, ob das Unternehmen seine Produktion ausweiten kann, um die Nachfrage nach Anlagen zur Chipfertigung zu decken, während Halbleiterhersteller in neue Produktionsstätten investieren.

Starke Ergebnisse und ein verbesserter Ausblick könnten Halbleiter- und KI-Aktien stützen. Eine schwächere Prognose oder Bedenken hinsichtlich der Produktionskapazität könnten den Sektor jedoch belasten.

Wie könnten sich diese Ereignisse auf den Nasdaq und den S&P 500 auswirken?

Der CPI-Bericht könnte über seine Auswirkungen auf die Zinserwartungen den breiteren Aktienmarkt beeinflussen. Die Ergebnisse von ASML könnten sich direkter auf Halbleiter- und Technologieaktien auswirken, darunter auch auf den Nasdaq.

Anleger werden außerdem die bevorstehenden Ergebnisse der Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) im Blick behalten, um weitere Hinweise auf die Chipnachfrage und KI-Investitionen zu erhalten.

Die Reaktion des Marktes wird davon abhängen, wie die Ergebnisse im Vergleich zu den Erwartungen ausfallen. Selbst starke ASML-Ergebnisse könnten den Aktienkurs nicht steigen lassen, wenn Anleger bereits mit starkem Wachstum gerechnet haben.