Die wichtigsten Punkte

  • Ethereum ($ETH) hat 2.300 $ zurückerobert, nachdem der Kurs nach dem 6,3 Mrd. $ schweren Binance-Hack unter seinen realisierten Preis von 2.309 $ gefallen war.
  • US-Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten am Dienstag den siebten aufeinanderfolgenden Handelstag mit Abflüssen.
  • $ETH findet unmittelbare Unterstützung bei 2.250 $, danach bei 2.204 $ und 2.107 $, während eine Erholung über 2.309–2.355 $ den kurzfristigen Ausblick verbessern könnte.

Ethereum ($ETH) hat am Mittwoch das Niveau von 2.300 $ zurückerobert, nachdem der Wert in den letzten 24 Stunden um mehr als 2 % zugelegt hat.

Die zweitgrößte Kryptowährung hat es nicht geschafft, ihren realisierten Preis von 2.309 $ zurückzuerobern, eine genau beobachtete On-Chain-Marke, die die durchschnittlichen Anschaffungskosten von $ETH auf Basis seiner letzten Bewegung in der Blockchain darstellt.

Ethereum rutschte nach dem Binance-Sicherheitsvorfall vom letzten Donnerstag, einem Vorfall im Umfang von 6,3 Mrd. $, unter diese Schwelle, was die Unsicherheit am Kryptomarkt erneut verstärkte.

Dass das Niveau nicht zurückerobert wurde, fällt zeitlich mit anhaltenden Abflüssen aus US-Spot-Ethereum-Exchange-Traded-Funds (ETFs) zusammen, was Bedenken hinsichtlich der institutionellen Nachfrage verstärkt.

Obwohl $ETH die Unterstützung nahe 2.250 $ weiterhin verteidigt, deuten die technischen Indikatoren darauf hin, dass die Verkäufer die Oberhand behalten.

Ethereum nähert sich dem realisierten Preis von 2.309 $

Die jüngste Kursentwicklung von Ethereum unterstreicht die wachsende Bedeutung seines realisierten Preises, der derzeit auf 2.309 $ geschätzt wird.

Laut CryptoQuant-Daten fiel $ETH nach dem Binance-Hack unter dieses Niveau und hat es in den vergangenen zwei Tagen nur schwer zurückerobern können.

Der realisierte Preis misst den Wert der Coins auf Grundlage des Preises, zu dem sie zuletzt on-chain bewegt wurden, geteilt durch das jeweilige Coin-Angebot.

Er wird häufig als Näherungswert für die aggregierte Kostenbasis des Marktes verwendet, erfasst jedoch nicht den tatsächlichen Kaufpreis jedes einzelnen Anlegers.

Liegt ein Vermögenswert über seinem realisierten Preis, gilt der Markt im Allgemeinen als insgesamt im unrealisierten Gewinn.

Ein Rückgang unter diesen Indikator deutet darauf hin, dass die durchschnittliche On-Chain-Kostenbasis über dem aktuellen Marktpreis liegt.

Dies kann das Anlegerverhalten beeinflussen, besonders in Phasen der Unsicherheit. Vor dem Rückgang vom letzten Donnerstag hatte Ethereum mehr als eine Woche lang über seinem realisierten Preis notiert, wobei Käufer dieses Niveau immer wieder verteidigten.

Der jüngste Einbruch hat die kurzfristige Marktstruktur jedoch verändert. $ETH ist bei Erholungsversuchen um 2.309 $ auf Widerstand gestoßen, was darauf hindeutet, dass einige Anleger Erholungen in Richtung ihrer Kostenbasis nutzen, um ihr Engagement zu reduzieren.

Ein nachhaltiger Anstieg zurück über den realisierten Preis wäre eine ermutigende Entwicklung und könnte darauf hindeuten, dass die Kaufnachfrage zurückkehrt.

Die institutionelle Nachfrage bleibt eine weitere große Sorge für Ethereum. Laut SoSoValue-Daten verzeichneten US-notierte Spot-Ethereum-ETFs am Dienstag Nettoabflüsse von knapp 85 Mio. $, wodurch ihre Abflussserie auf sieben aufeinanderfolgende Handelstage anwächst.

Die jüngsten Rücknahmen folgen auf einen besonders schwierigen Oktober, in dem die Fonds mit 1,61 Mrd. $ den höchsten monatlichen Nettoabfluss ihrer Geschichte verzeichneten.

Die anhaltenden Abflüsse deuten darauf hin, dass Anleger ihr Engagement in $ETH über regulierte Anlageprodukte abbauen.

Ethereum hält sich bei 2.250 $, während die Bullen langsam die Kontrolle zurückgewinnen

Der tägliche technische Ausblick für Ethereum wird langsam bullisch, da $ETH weiterhin unter mehreren wichtigen exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) liegt.

Der 20-Tage-EMA liegt bei 2.352 $, der 100-Tage-EMA bei 2.345 $. Beide Indikatoren liegen nahe dem horizontalen Widerstand bei 2.355 $ und bilden damit eine konzentrierte Angebotszone, die Erholungsversuche begrenzen könnte.

Der 50-Tage-EMA bei 2.411 $ stellt einen weiteren bedeutenden Widerstand dar. Dass Ethereum unter diesen gleitenden Durchschnitten liegt, deutet darauf hin, dass der kurz- und mittelfristige Trend weiterhin unter Druck steht.

Die Momentum-Indikatoren stützen diesen vorsichtigen Ausblick. Der 14-Tage-Relative-Strength-Index (RSI) bewegt sich um 39 und liegt damit unter der neutralen Marke von 50.

Der Stochastik-Oszillator nahe 34 deutet unterdessen darauf hin, dass das Aufwärtsmomentum begrenzt bleibt.

Zusammengenommen zeigen diese Indikatoren, dass die Käufer die Kontrolle über den Markt bisher nicht in nennenswertem Umfang zurückgewonnen haben.

Die unmittelbare Unterstützung für Ethereum liegt bei 2.250 $. Eine anhaltende Verteidigung dieses Bereichs könnte es $ETH ermöglichen, sich zu konsolidieren und einen weiteren Erholungsversuch in Richtung seines Realized Price von 2.309 $ zu unternehmen.

Ein entscheidender Tagesschlusskurs unter 2.250 $ würde jedoch die kurzfristige technische Struktur schwächen und die nächste Unterstützung bei 2.204 $ freilegen.

Sollte der Verkaufsdruck zunehmen, könnte Ethereum seinen Rückgang in Richtung 2.107 $ ausweiten. Eine tiefere Korrektur würde die strukturellen Unterstützungsniveaus bei 1.971 $ und 1.827 $ in den Fokus rücken.

Auf der Oberseite müssen die Käufer zunächst den Realized Price von 2.309 $ zurückerobern, um den kurzfristigen Ausblick zu verbessern.

Die nächste große Widerstandszone liegt zwischen 2.345 $ und 2.355 $, wo der 100-Tage- und der 20-Tage-EMA mit einem horizontalen Widerstand zusammenlaufen.

Ein anhaltender Ausbruch über diesem Bereich könnte eine Erholung in Richtung des 50-Tage-EMA bei 2.411 $ begünstigen. Darüber hinaus befinden sich weitere Widerstandsniveaus bei 2.548 $, 2.636 $ und 2.781 $.